即将推出的沪深300股票指数期货不仅将为我国股票市场提供重要的规避风险的工具，而且使得我国在金融衍生品的创新中迈出重要一步。如何科学地运用沪深300股指期货进行套期保值成为理论和实践中关注的问题。　　 本文主要研究沪深300股指期货与股票型基金的套期保值问题，分别选用OLS、B-VAR和S-ECM三种计算套期保值比率的模型，基于方差最小的准则，估计了国内的股票型基金与沪深300股指期货的套期保值比率，并对套保效果进行实证检验。　　 本文首先通过衡量追踪误差，确定了代替沪深300指数的ETF组合，以此来对各支基金进行套期保值。其次，使用两阶段调整法调整套保比率，以减小期货市场和现货市场之间基差风险的影响。最后运用邹氏检验法检验其稳定性。结果显示，三种模型估计的套期保值比率的效果类似。在实际应用中，由于我国股指期货与现货之间的偏差较大，建议运用两阶段调整法以使套期保值效果更好。另外，实证结果显示我国市场的系统性风险在投资组合面临的总风险中占很大比例，因此使用沪深300股指期货进行套期保值可以明显的减小投资组合的系统性风险。本文的研究结果将为机构投资者如何利用沪深300股指期货进行套期保值提供理论上的参考。