企业经营过程中的投融资活动与银行等金融机构之间产生复杂的经济关联，这种关联既提高了金融服务的便捷性，也容易引发经营风险扩散和传导，这一过程甚为复杂。企业外部经营环境的高度不确定性，经营系统体系的高度复杂性，各类风险因素要素的高度融合性，使得企业经营系统性风险成为近年来各市场主体极为关注的焦点。特别在全球化进程受阻、全球性公共卫生事件爆发、地区性乃至全球范围内经济金融危机潜在的背景下，对企业和银行等市场主体的风险识别和风险应对等能力提出了更高的要求，因而系统研究企业和银行等多主体、多层关联下的系统性风险传导问题具有重要的理论和现实意义。
　　鉴于此，本文基于复杂网络理论视角，致力于构建包含银行同业拆借关联、银企间借贷关联和企业间担保关联的多层金融关联网络；以银行和企业两类主体资产负债表内及表外业务结构为基础，阐述各主体间的关联特征，明确风险构成要素研究复杂多层网络下的系统性风险传导问题。综合考虑网络系统在经受外部初始冲击导致的个体风险、信用风险以及市场流动性风险等因素，分别从网络空间层级和风险演变的时间层级两个维度描述风险传导过程，梳理多主体多关联网络下的系统性风险传导机制及影响效应。在此基础上，构建基于Debtrank算法的系统性风险传导测度模型方法，设计风险传导测度思路，并进行模拟仿真分析。一方面，分析包含银行间拆借与银企间借贷关系的双层关联网络中的系统性风险传导过程，识别随时间演变的银行风险状态特征；另一方面，以上述构建的两层网络为基础，进一步考虑在涵盖企业间担保关系的三层网络中系统性风险传导过程，演变风险传导中的风险因素对企业和银行以及整个网络系统的影响效应，识别各主体的风险状态。
　　由仿真分析得出：首先，在银企双层网络中和银企三层网络中均存在风险传导效应，网络拓扑结构、初始冲击集合节点、市场流动性对风险传导过程影响较大，市场流动性对于银行的正常经营至关重要。其次，在银企双层网络中，市场的强关联导致风险传导速度快、银行资本损耗多；初始冲击集合节点为企业对银行业产生影响的恶劣程度超过银行业自身受到冲击带来的影响；初始冲击比例对风险传染过程速度影响不大，但即使是很小的初始冲击力也可能导致银行系统的奔溃。最后，在银企三层网络中：网络拓扑结构越密集风险传导的速度越快，这也就说明了市场联系的密切加速了风险传导；不同初始冲击集合对银行和企业的资本变动造成不同的影响，初始冲击的银行数量到一定数额时将会造成部分银行的破产，而不会对企业造成破产影响。无论是企业还是银行，初始冲击比例对其影响不大；担保机制的引入促使银行的风险防控能力有所提高，三层网络更为稳健。