银行的流动性创造指的是指银行在吸收了流动性较好的存款和放出流动性欠佳贷款时,由于发生流动性期限转换,而对企业和社会输出了流动性的过程。2010年发布的巴塞尔协议Ⅲ和2012年银监会发布的《商业银行资本管理办法》都一定程度使我国的资本充足率监管要求更严格。在当前经济下行的情况下,商业银行的银根出现紧缩,银行的流动性创造职能也因此受到很大影响。监管部门如果要引导商业银行扩大业务,增加银行对社会的流动性供给,则需要弄清资本充足率的变动会使各类商业银行的流动性创造受到怎样的影响,以及这些影响是通过怎样的机理产生的。本文借鉴了 Bouwman和Beger提出来的流动性创造的计算方法,结合我国银行业的业务开展情况,对全国四十多家商业银行2005到2014年的流动性创造的数值进行了测算。然后,对这些银行进行分类,并通过面板数据回归的方法对这些银行资本充足率的变动方式进行实证分析,并根据这一结果和其他理论对资本充足率对流动性创造影响的实证结果进行解释分析。实证结果显示,对于不同类型的银行,资本充足率对流动性创造的影响有所差别。对于大型国有控股银行,资本充足率的增加会造成其流动性创造的增加,而对于全国性股份制银行和区域性银行来说,资本充足率的正向变动则会对流动性创造带来负向影响。本文在最后作出了总结,并对商业银行和银监部门提出了一些政策建议。