最近几年来,受国际国内经济持续下行、强监管下互联网平台不断暴雷、共债风险显著上升等外部因素的影响,信用卡行业经历了十年高速发展后,发卡增速开始放缓,逾期规模逐步抬头,各个主要信用卡发卡机构公布的业绩数据中都不同程度的提到受共债因素影响,信用卡逾期快速上升。开展共债对信用卡逾期的影响研究,在当下更显迫切。以往研究信用卡逾期违约现象,主要集中在持卡人本身特征等因素上分析,共债是一个新鲜事物,对金融机构资产质量影响的相关研究较少。本文参考有关研究文献,使用相关的经济学理论分析了共债产生,发展,传导的内因和机理,并通过构建的共债指标实证分析了其对信用卡逾期的影响。首先回顾了近年信用卡行业发展情况,以及居民杠杆率,偿债率,互联网贷款等共债发展情况,从宏观上发现在居民杠杆率不断上升的背景下信用卡未偿信贷总额也在持续扩大,对应的信用卡风险延滞率和损失率维持在较高风险水平;其次,通过发卡机构和贷款机构的规模经济效应理论,发卡机构之间,发卡机构和贷款机构之间,放款机构和借款个人之间的博弈理论,放款机构和借款个人之间由于信息不对称引发的道德风险和逆向选择的理论,进行了理论分析,阐述了共债形成的内在逻辑和传导机理,指出了共债风险在信用卡发卡机构传导的典型路径,从理论上揭示了共债风险和信用卡逾期违约存在一定的内在逻辑关联。最后本文以人行征信报告为基础,通过共债基本信息,共债行为信息,共债违约信息,潜在共债需求信息四个维度,构建了6项外部共债评价指标,结合内部的贷后管理数据,采用多分类Logit模型从实证角度进行了统计分析。实证结果表明,贷记卡额度总使用率,他行贷记卡最近12个月还款异常笔数,最近6个月内查询机构数,3项指标表现为很强的正相关性;未销户的发卡机构数,贷款最近12个月还款异常笔数,2项指标表现为正的相关性,构建的共债指标总体稳定显著;通过对构建的模型的预测结果的对比,发现该模型对于严重逾期违约和不违约预测具有很好的区分度,接近80%左右。最后本文基于信贷风险全流程管理,征信体系完善,失信惩戒建设三个方面,为如何减少共债引发的信用卡逾期现象,防范信用卡行业系统性风险提出了政策建议。