该文以随机过程理论、经济控制理论、应用泛函分析和最优化原理为基础,结合我国证券市场的现状,对现代投资理论的产生、发展和现状进行了详细的论述;针对开放式证券投资基金管理的具体情况,关于证券投资方法及应用、开放式证券投资基金流动性管理、开放式证券投资基金管理策略、非有效市场下庄家控股模型、证券投资风险的预测及控制、衍生证券的定价及其在套期保值中的应用等进行了一系列研究.具体内容如下:第一章.综述了现代主要投资理论的产生、发展及其应用实践,并做出了深入的评价;第二章.以马柯维茨组合证券投资模型为基础,在期望-半方差(E-Sv)风险测度条件下,针对带有交易费的投资组合优化问题进行了研究.提出了一种变形Г-分布来描述股票的收益,给出了分布中参数的确定方法.第三章.针对开放式证券投资基金的申购、赎回机制,建立了一种确定基金预留现金比例系数的理论模型;根据投资者的随机流动性,建立了一个开放式证券投资基金结构优化模型,关于基金的规模、基金投资者及管理人的收益、基金附加费对不同类型投资者的影响等方面进行了讨论,为开放式基金公司的良性运作提供了一个参考.第四章.根据随机过程理论和序贯决策原理,关于开放式证券投资基金管理策略进行了研究.第五章.在深入分析证券市场有效性和中国证券市场特殊性的基础之上,提出了一类非有效证券市场庄家控股模型.第六章.从证券投资风险的测度方法出发,分析了VaR风险测量的基本原理,给出了基于VaR风险测度的证券投资组合选择方法;以期权为例,研究了衍生证券在投资风险管理中的应用,并给出了衍生证券本身风险的控制方法.第七章.基于衍生证券定价理论和套期保值原理,结合资本资产定价模型和套利定价理论,分析了衍生证券的灵敏度和股指期货在证券组合套期保值中的应用,给出了证券组合套期保值的最优策略.第八章.最后,对该文的主要工作进行了必要的说明和总结,并对现代投资理论的发展前景和证券投资基金管理的发展趋势做了若干展望.