经过十年多的快速发展，我国证券业现已初具规模。但我们也应看到，我国证券业还存在不少问题，证券公司规模过小、资本实力弱、业务雷同、经营成本高、市场竞争秩序混乱等仍然制约着我国证券业的进一步发展。加入世界贸易组织后，我国的资本市场已逐步对外开放，证券业将不可避免地遇到挑战。因此，推动我国证券业规范化发展，提升其竞争力是目前亟需解决的一个问题。　　对我国证券业来说，从市场结构出发分析证券公司的竞争行为，进而分析影响证券业绩效的因素，不仅可以进一步认清我国证券市场结构，探寻我国证券公司竞争行为产生的根源，而且还可为证券监管部门制定相关政策提供实际依据，从而为提升我国证券公司的竞争力、促进我国证券市场乃至国民经济的发展提供有力的帮助。　　本文以产业组织理论SCP框架和NIO理论为基础，在充分吸收已有研究成果的基础上，综合运用实证分析、数学模型推理等方法系统研究我国证券业市场结构、竞争行为与绩效之间的关系，分析影响我国证券业发展的原因，并提出提高我国证券业绩效的政策建议。　　本文分为四章，结构安排和具体内容如下:　　第一章主要介绍产业组织理论的基本框架。具体介绍产业组织理论的形成和发展，以及市场结构、竞争行为、绩效等产业组织理论的概念和具体内容。　　第二章介绍我国证券业的市场结构。具体分析了我国证券业的市场集中度、规模经济、产品差异化以及进入和退出壁垒。　　第一节对我国证券业集中度进行了综合测算，结果表明我国证券业集中度偏低，并从政策监管方面预测了我国证券业集中度的发展趋势。　　第二节分析我国证券业规模经济。首先从资本规模、营业网点布局等规模特征方面说明我国证券业还没有达到规模经济水平，接着从经纪、承销等业务角度探讨了我国证券业实现规模经济的必要性，最后提出了实现规模经济的影响因素，并指出处理好规模化发展与集约经营的关系、适度控制营业网点的增加、提高规模化发展的科学技术含量、业务的专业化和深度化等是我国证券业实现规模经济过程中应当注意的几个问题。　　第三节分析证券业产品和业务差异。首先指出证券市场竞争加剧、客户群体的需求、投资主体的要求、技术进步的推动是实施证券业产品和业务差异策略的原因，接着运用大量的数据对我国证券业的业务结构进行了说明，最后提出了实施证券业产品和业务差异的六种途径:证券公司品牌差异化;业务差异;价格差异化;销售差异化;服务差异化;地理位置差异化。　　第四节分析我国证券业进入和退出壁垒。首先指出我国证券业进入壁垒的表现形式:设立证券公司的壁垒;证券业务经营的限制;分业经营;规模经济壁垒。并指出了通过对现有证券公司的收购兼并、新设组建证券公司、在证券公司增资扩股时介入、与证券公司联合设立某种证券业务子公司等四种规避途径，接着分析退出壁垒的两种形式，并给出了近年来我国证券经营机构和部分亚洲证券市场退出案例。　　第三章以产业组织理论的SCP框架为出发点，实证分析检验我国证券业集中度、规模与绩效之间的关系。首先介绍研究的基本框架、研究方法和数据处理;再用历年数据介绍了我国证券业集中度、规模、绩效的情况;接着进行实证分析并分析其原因，得出基本结论:我国的证券业集中度与绩效呈正相关，意味着提高证券业集中度可以提升绩效水平;目前的证券业规模与绩效呈负相关，表明目前我国证券行业还没有达到规模经济状态;最后从证券监管和证券公司发展角度提出相应的政策建议。　　第四章分析我国证券公司竞争行为。本章根据我国证券市场结构特征探寻我国证券公司竞争行为产生的根源，并具体分析了三种竞争行为:价格竞争、非价格竞争和组织调整行为。　　第一节将价格竞争行为分为单个证券公司和不同证券公司两种。对于单个证券公司价格竞争行为:首先给出理论模型及其推导，然后根据我国证券业的特点将此种行为分为间接和直接佣金歧视两种并用具体的数据来印证。对于不同证券公司间的价格竞争行为:首先运用一个简单的博弈收益矩阵分析佣金联盟产生的原因;接着运用具体的事例说明佣金联盟的崩溃，并指出我国证券业的低市场集中度，佣金联盟是一个松散的行业价格合谋、没有相应的惩罚机制是佣金联盟崩溃的原因。在此节的最后给出了一个结论，说明价格竞争行为的根源在于低集中度的证券市场结构，这种市场结构决定着证券公司只能采取低级的价格竞争行为。　　第二节分析证券公司非价格竞争行为。首先对中美两国证券公司业务现状进行比较分析，然后给出一个产品和业务差异的模型以及这个模型的结论对证券公司竞争行为的启示，认为走创新之路、实现业务差别化、特色化经营已成为我国证券公司未来发展的必然选择，最后从经纪业务、投行业务、资产管理业务三个方面提出了具体的建议和措施。　　第三节分析证券公司组织调整行为。首先运用数据说明我国证券业发展面临的环境，然后给出国外证券公司并购的启示，最后提出了提升我国证券公司竞争力的途径:国内证券公司并购，与国外证券公司合作。　　综上所述，本文的主要观点如下:　　1.我国证券业集中程度偏低、资本实力小、证券公司营业网点布局不合理、抗御风险能力弱、新型服务手段发展滞后等因素仍然制约着我国证券业实现规模经济;处理好规模化发展与集约经营的关系、适度控制营业网点的增加、提高规模化发展的科学技术含量、业务的专业化和深度化等是我国证券业实现规模经济过程中应当注意的几个问题;　　2.我国证券业长期处于同质竞争阶段，业务范围相当狭窄，业务结构高度雷同，产品和服务差异化程度较低，盈利模式趋于一致，造成证券公司业务收入的趋同。证券公司可以在品牌、业务、价格、销售、服务、地理位置等六方面进行差异化战略;　　3.我国证券业在设立证券公司、证券业务经营、分业经营、规模经济等方面存在着较高的进入壁垒，但可以通过对现有证券公司的收购兼并、新设组建证券公司、在证券公司增资扩股时介入、与证券公司联合设立某种证券业务子公司等四种途径规避进入壁垒;在退出壁垒方面，我国证券公司退出大多数表现为非市场化方式的被动性退出，退出机制还停留在较低层次;　　4.我国的证券业集中度与绩效呈正相关，意味着提高证券业集中度可以提升绩效水平;目前的证券业规模与绩效呈负相关，表明目前我国证券行业还没有达到规模经济状态;　　5.我国证券业市场结构决定了证券公司间的佣金联盟不具可持续性，但对于单个证券公司而言，对不同的客户实行不同的佣金战略可以达到利润最大化;　　6.证券公司进行业务创新、提升证券产品差异化程度不仅能够缓解目前证券市场上日益激烈的价格战，而且也有助于证券公司创造新的利润增长点、增强其核心竞争力，从长远看更有利与我国证券业的可持续发展;　　7.我国证券业的现状和国外证券公司发展的历程表明，我国证券公司间的合作与并购不仅有利于证券公司规模、业务、组织结构的改善，而且也有助于整个证券业市场结构的改善和效率的提高。