在中国特色社会主义市场经济的大力发展和国家政策的大力扶持下,我国资本市场的发展势头良好,越来越多的企业想要通过上市来获取更多的资金和曝光度。与此同时,由于企业与投资者之间存在信息不对称等现象,为了保障企业披露信息的真实可靠,维护资本市场的秩序,审计发挥着重要作用。但是,一方面企业在争先恐后地入市,另一方面资本市场的管理却难以满足飞速发展的市场需求,逐渐暴露出一些弊端。一些资质欠佳的企业进入市场,或是一些企业通过财务舞弊等违规行为营造企业虚假的表象,不利于资本市场的良性竞争,也给审计工作带来了风险。另外,会计师事务所或是由于执业水平有限,或是迫于成本压力、利益诱惑等各种因素,对审计质量的把控不严格,审计失败案件屡屡发生。审计失败会降低审计行业的口碑和信誉,使投资者们失去信心,进而扰乱良好的市场环境,阻碍资本市场的健康发展。因此,为了促进我国资本市场的有序运行,为广大投资者提供良好、可靠的投资环境,我们有必要分析审计失败的案例,从中汲取经验教训,进而降低审计过程中的风险,减少审计失败的发生。本文选取北京兴华事务所对山东新绿食品股份有限公司审计失败的案例,其中,被审计单位新绿股份有限公司在我国新三板市场上市,与主板上市的企业有所不同。新三板市场是我国特有的一种市场形式,主要服务于中小微型企业,其主要功能是实现挂牌公司定向融资,为投资者提供退出渠道,是我国多层次资本市场的重要组成部分。因此,本文选取了新三板市场中关注度较高的企业,新绿股份的审计失败案例进行分析,探讨防范审计失败的相关措施,以期为防范审计失败、促进资本市场有序发展提供一些借鉴和参考。本文在梳理了审计失败相关文献的基础上,首先阐述了审计失败的相关概念和影响、新三板审计现状,以及论文的理论基础;其次介绍了兴华会计师事务所和新绿股份有限公司的基本情况以及兴华事务所审计新绿股份案件的始末。再次,本文主要从注册会计师、会计师事务所和监管环境三个方面深入分析了导致此次审计失败的原因,最后提出相关防范措施,主要包括:注册会计师要严格实施审计程序、保持职业怀疑,会计师事务所应谨慎承接业务并严格控制审计质量,相关监管部门也要加大处罚力度,履行监督的职能等。