在上世纪60年代的美国,资产证券化这类产品应运而生,并在欧洲等发达地区快速发展。我国证券化历程则起步较晚,且受到2008年全球金融危机的影响,发展一度停滞不前;直到2014年才重新启动,近几年发展迅速。因此,在这样的背景下,我们有必要对资产支持证券化的发展进行更加深入的研究,以免再次引发金融危机。近几年随着我国经济的不断发展,证券市场也开始呈现新的状态,其中个人住房抵押贷款资产支持证券大量出现,目前仍处于探究阶段。本文首先对资产支持证券进行了基本介绍,主要包括资产支持证券的运行原理和交易机制,通过回顾近些年我国个人住房抵押贷款支持证券（以下简称RMBS）的发展历程,讨论了RMBS产品在我国证券化发展过程中会遭受的相关风险:早偿风险、信用风险、违约风险和相关法律风险等。随后,本文对住房抵押贷款证券化早偿行为的影响因素进行了分析,主要包括传统观念、贷款利率、居民收入水平和房价等对早偿行为的影响。并收集了2005年～2020年6月发行的全市场100余单RMBS产品每期受托机构报告中的相关数据,计算出了早偿率及其年化数据,对早偿率趋势变化进行了分析。此外,本文讨论了住房抵押贷款目前比较常用的定价方法,主要分析了住房抵押贷款未来的现金流情况以及折现率的选择。在对比之下,发现基于CIR模型对RMBS进行蒙特卡罗的模拟定价可以使最终的证券定价更加准确。因为我国目前证券化市场还不完善,相关数据信息不是很全面,所以本文主要研究的是普遍的房屋贷款等额偿还的情况。最后,本文通过对“建元2018-1”RMBS的A-1档证券进行实证分析,在考虑了提前偿还行为的影响下,得到定价方法的选取对RMBS产品定价的误差,并考虑了提前付款因素对定价结果的影响。通过使用静态现金流贴现定价法、静态利差法以及蒙特卡洛模拟法对“建元2018-1”资产证券化产品的A-1档证券进行了定价,最终发现利用蒙特卡洛模拟法得出的定价结果误差更小,对住房抵押贷款证券的定价更为准确以及在考虑了早偿因素后,定价的误差会更小。