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脆弱期权是指带有信用风险的一种期权.信用风险又叫做交易对方风险或违约风险,指交易对方不履行到期债务的风险.自2007-2008年全球金融危机以来,人们对场外交易(OTC)市场上受信用违约风险影响的金融衍生品的担忧迅速加剧.由于场外交易市场是没有有组织的交易所来保证承诺支付的,使得期权持有者已经很容易受到违约风险的影响.因此,这些受违约风险影响的期权又被称为脆弱期权.而在金融衍生产品的构成中,有近百分之九十左右的衍生产品是属于场外交易(OTC)的.因此,如何更准确的对脆弱期权进行定价,具有十分重要的理