国家助学贷款政策实行的是一种无担保的信用贷款,这样的政策规定与商业银行发放贷款的商业准则有距离。银行可能面临无法收回贷款的风险,所以银行不愿发放贷款,出现了“惜贷”现象。如何改革国家助学贷款的政策方案,促进国家助学贷款的发展是一项非常紧追的任务。首先,文章分析了国家助学贷款的现实环境,即国务院办公厅于2004年6月发布的第51号文件之后,重点分析了新政策中设立的“风险补偿金”,并指出了“风险补偿金”存在的问题与不合理之处,提出国家助学贷款政策仍需进一步调整。其次,从比较分析的角度,文章考察了美国联邦家庭教育贷款在为学生提供贷款时的运作方案和我国中小企业在自身发展中获取政策性贷款的方式。通过比较发现,专门进行担保业务的信用担保公司在美国联邦家庭教育贷款与我国的中小企业贷款中发挥了不可替代的作用,使贷款的运作符合市场规律。再次,由于大学生既无可靠“信用”又无法提供有效“担保”,银行出现的“惜贷”问题。文章提出,可通过引入信用担保机构来加以解决这一问题。文章从银行改革、政府改革、隐性担保向显性担保转换及发展个人消费信贷等方面论证了引入信用担保机构的必要性,同时又从信用担保机构的发展现状、贫困大学生的性质、政府在信用担保机构中的主导作用和国外经验的借鉴等方面论证了引信用担保机构于国家助学贷款的可行性。最后,从担保的角度出发,提出建立政策性信用担保机构为贫困大学生提供担保,从而建立起国家助学贷款信用担保体系。然后运用信息经济学中的委托——代理理论对所建立的国家助学贷款信用担保体系进行了分析,指出了参与主体之间存在的委托——代理关系,提出了对不同参与主体的激励和约束措施。目的是最大限度地发挥信用担保机构的作用,实现国家助学贷款的可持续发展。