近年来,伴随着我国证券市场的快速发展,混合型基金作为证券市场的重要组成部分一直受到投资者的青睐。但业界对开放式混合型基金的绩效评价的发展却相对滞后,给我国投资者、管理者和监管者的相关工作都带来了不利的影响。因此,建立一个更加完善的绩效评价体系成为基金行业的热点问题。本文在现有的基金绩效评价理论体系的基础上,用案例研究的方法对中邮新思路的绩效做出评价,同时选取成立早于2018年的30只混合型基金作为研究对象,选取2个产出指标和4个投入指标,结合DEA模型的BCC和CCR模型得出2018-2020年整体样本基金绩效水平。并从在不同市场行情下,用四种不同类型的混合型基金进行细分,用中邮新思路基金与整体样本均值作对比进行研究。研究发现,中邮新思路在2018年熊市期绩效为0.886,高于同年整体样本均值,绩效表现较好。在随后的两年中市场行情走好,中邮新思路的综合绩效却出现了不同程度的下滑,其中受到技术效率下降的程度较大。利用DEA中的Malmquist指数研究整体样本在2018-2020年6个半年度的动态演化,得出混合型基金在期间内整体波动较大,中邮新思路的进步幅度与整体相比未明显高于均值。再利用TM-FF3模型得出了整体样本选股择时能力,发现整体样本的选股择时能力受到市场行情走向的正向影响。2020年市场上升较小,整体市场走势较为震荡,整体样本择时能力出现了较大程度的下降。中邮新思路基金在2020年也没有表现出显著为正的选股择时能力。这也解释了该基金在2020年技术效率下滑,综合绩效表现不佳的原因。最后用得出的综合效率值作为被解释变量,选取6个宏微观指标作为解释变量,利用面板数据模型回归得出影响整体样本绩效的因素。根据以上对基金效率的综合研究结果对混合型基金的投资效率和行业改进方向提供数据支持。