从2008年起,小额贷款公司作为国家多元化、多层次小微金融服务体系的重要生力军之一,在全国开始试点,经过近12年的发展,已经具有了一定规模。在纾解“三农”、小微企业和个体工商户融资困难等方面发挥了重要作用。但也出现了一些亟需解决的问题,主要是资本投入不足、资金支持能力有限、业务影响力小。如何使小额贷款公司具备核心竞争力,在差异化经营中实现可持续发展,具有重要的研究意义。本文首先界定了小额贷款公司的相关概念,分析了小额贷款公司的市场结构与约束因素。从市场结构看,两组赫芬达尔指数（简称“H指数”）值均呈现明显下降趋势,证明我国小额贷款公司的行业集中度在不断降低,市场已经接近充分竞争状态。从影响小额贷款公司业务增长的约束因素看,既有外在因素,也有内在因素。外在因素包括:小额贷款公司资本来源和使用受到政策限制;融资渠道狭窄;转制村镇银行难度大;地方监管存在局限性。内在因素包括:内控管理不健全,风险防范能力弱;治理机制不完善;经营偏离方向,产品竞争力不足;专业人才队伍匮乏。在此基础上,本文通过多元回归模型进行了实证分析,研究结果首先表明无论宏观层面还是微观层面,注册资本对小额贷款公司的业务经营绩效都有显著的影响,由此说明资本投入能够直接影响小贷公司的经营利润,是决定其业务增长的重要因素。其次,企业人数、现金流、负债和所有者权益、经营成本也对小额贷款公司经营发展具有重要影响,因此可以通过增加员工、改善现金流、降低非必要经营成本以及控制风险等来提高经营发展效率。最后,根据以上分析结果,本文提出了促进小额贷款公司经营发展的对策建议,包括提高融资杠杆率,创新融资形式;加快推动改制设立小型银行;完善专业化监管;纳入人行征信体系,运用科技手段加强监督管理;找准商业模式,建立多元化服务;搭建全面风险管理体系,严格落实制度执行;强化人才队伍培养和企业文化建设。