在世界电力工业的蓬勃发展的今天，电力工业市场化是大势所趋，在电力市场中。电价是电力市场化改革的核心内容之一，也是市场成员进行经营决策的基本依据。电价理论也是电力系统的核心理论。各国学者已经对电价预测方面也越来越重视。准确的电价预测对于用电方、市场的监管部门、发电方都有着非常重要的意义。对用电方来说，通过电价预测可以为合理的用电计划制定提供依据，从而降低了生产生活成本，提高系统稳定性；对市场监管部门来说，可以通过预测电价进行安全经济的系统调度，保证电力市场安全有序的运行；对发电企业来说，能把握市场先机，分配适当比例的电能来与各个市场进行交易，制定相应的报价策略以达到利润最大化。　　本文在对电价进行预测之前，先分析了国内外电力市场的发展状况，尤其是英美两国的电力市场进行了分析，然后对世界各国对电价预测方面的研究进展作了统一的阐述，分析了电价的特点，电价的影响因素等，由于电价的影响因素多且大多数不能量化，这就形成了电价预测方面的一个难点。　　本文针对电价的随机性特点，提出了基于小波分析和时间序列的电价预测模型，选用美国PJM电力市场的历史数据作为样本数据，基本步骤先是运用小波分析对历史电价数据进行分解重构．得到其低频概貌序列和高频细节序列，再对概貌系数和细节系数分别利用时间序列法(ARIMA)模型进行建模预测，得到子序列预测结果之后，再将分解的序列合成一组序列。即为所需要的电价预测结果。而最后用此模型对PJM电力市场的同一组历史电价数据进行了仿真验算，结果表明，无论是精度还是速度，经过小波分析处理后时间序列方法均优于单纯的时间序列模型。