虽然九十年代后期我国实行了积极的货币政策，银行信贷的发放量逐年上升，但是信贷资金的集中配置却造成了信贷效率的不尽如人意。不良贷款不断剥离，又不断增加；中小企业苦于“无米下锅”；游资和地下金融市场的出现打乱了正常的金融秩序。 本文的目的是借助大量的数据分析和理论论证来分析信贷分配集中产生的原因，并通过信贷效率分析来印证信贷集中造成的弊端，从而提出改善信贷分配集中状况的建议。 本文首先通过详细的数据和图表来分析信贷市场供应源以及资金分配上所存在的集中现象。从供应源上来看，由于银行是信贷市场的资金的主要供应方，银行的信贷分配决定了整个信贷市场资金的分配走向。而商业银行，尤其是四大国有商业银行，在金融界几乎垄断的地位使他们主宰了银行信贷分配的趋势。银行的信贷决策造成了信贷资金分配呈现以下的几大特征：第一，在贷款期限上，资金向中长期贷款；第二，在地域分布上，资金向沿海地区、东部地区集中；第三，在行业分布上，房地产贷款逐年增加，而农业贷款持续走低；第四，在企业间信贷资金的分配上，资金集中分配给大企业，而中小企业往往得不到资金的有效支持。由于分配上的不平衡造成地区发展、行业发展和企业发展上的“畸形”，并引发了黑市资金市场的“繁荣”，对正常的金融体系发展和完善造成影响。 由于贷款集中分配存在对经济发展和金融的影响，本文进而从外在和内在两个方面对引发信贷集中分配的原因进行探讨。在外在原因方面，主要是从产业政策导向下的信贷配给制度和信息不对称的角度进行分析。而在内在原因分析上，则引入了不完全信息动态博弈的精炼贝叶斯纳什均衡原理分析银行信贷决策过程，指出由于后入者参照先入者的决策行为判断借款人的风险，因而强化了借款人的风险特征，造成决策结果的集中化。而后又通过对银行自身的成本收益曲线的分析，得出银行的规模效应与贷款额大小成正向变动关系。并通过对平均收益法和边际收益法的比较，引入统一边际资金率的概念，论述银行信贷管理理念由平均收益向边际收益转变的必要性。 随后本文再从信贷与GDP的关系以及信贷的盈利性、流动性风险和违约风险的角度分析银行信贷集中分配的效率，进一步印证集中分配对信贷市场、银行自身以及经济发展造成的影响，从而反映改善信贷资金分配集中的必要性。 最后提出改善信贷分配集中现象的建议：首先，应当建立并完善信用体系建设，以改善信息不对称的状况；其次，应当进行金融市场细分，建立中小金融机构体系和民间融资体系，以缓解融资压力；第三，采用贷款边际收益率思想来进行信贷管理，增加信贷资金的整体收益，提高使用效率；第四，进行正确的政策导向以配合改善信贷集中分配现状策略的实施。