本文通过对2009年地方政府债券的发行、审批、流通、监督管理等实际情况进行逻辑分析分析,发现地方债发行上市后并未受到市场热捧原因在于由于其低利率、期限短、后续发行待定等种种因素。为促进我国地方政府债券市场发展,彻底解决首次发行暴露的问题,实现地方政府融资正规化、透明化,提出三层次建议措施,这也是本文撰写的重点所在。基础性措施的主要是为了解决此次债券发行暴露出来急需解决的问题,如《预算法》关于不允许地方政府发债的条款修改、债券发行方式选择、发债规模定性、定量控制等。为地方政府债券后续长期、稳定的健康发展,要推动地方债相关的长效机制的设立。长效机制的建立包括三部分：一是建议地方政府财权、事权的匹配以便更好的实现地方债的管理。其二是行政监督分别为：预算监督,中央监督,财政监督,审计监督。引入社会公众的监督以及国务院、财政部、以及证监会和其他监督管理机构颁布、制定各项法律法规构建的对地方政府债券的法制监督。第三部分则是地方政府作为筹资人,通过金融创新和培育自身信用改善与投资者的关系,属于可采用的主动作为。