论文部分内容阅读
城市商业银行是我国金融体系的重要组成部分，然而近年来我国经济增速下降给银行业特别是城市商业银行带来了巨大的挑战，城市商业银行在经济资本管理中存在的问题也逐步暴露出来。本文通过比较分析几种用于测算经济资本的计量模型如VaR值、Creditrisk+、GARCH、TailVaR等，并且分析我国城市商业银行的特殊性，最终决定采用TailVaR模型测算。整个测算过程中，先是运用数理上的贝尔曼方程，并提出各种合理的假设从理论上分析计算出最优经济资本的可能性。在实证检验过程过，选取北京银行、南京银行等具有代表性的城市商业银行11年来的资产收益率为指标，通过K-S检验以及P-P图看出资产收益率符合正态分布的假定，继而对样本银行资产收益率进行单样本t检验，最后通过平均总资产与净损失率TailVaR的乘积计算出经济资本。 在经济资本的基础上，计算出各家城市商业银行的RAROC，并将其与国有大型商业银行、股份制商业银行进行比较，最终得出结论建议。