我国小微企业数量超过企业总数的90%,是经济社会发展的重要微观载体,在推动经济增长、提供就业岗位、促进科技创新和维护社会稳定方面发挥着不可替代的作用。2018年国务院颁布的《关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见》提出进一步提升“双创”质量。这表明,随着我国经济进入新常态,小微企业的进一步提质增效是经济高质量发展的重要内涵。然而,长期以来,我国小微企业的初创和存续都面临着各种困难。首先,与发达国家相比,我国家庭在产生创业意向后难以落实创业想法,小微企业初创仍然受到一定现实的阻碍,资金不足仍是主要问题——虽然政府和金融机构不断加大对小微企业的资金扶持力度,小微企业供给侧信贷约束有所缓解,但是融资难问题依然存在。其次,小微企业建立后,呈现出平均寿命短和死亡率高的特点。一方面,小微企业与大中型民营企业相比面临很大的不确定性,营业收入依靠市场的订单情况,无法保证稳定的利润空间,如何在市场获取有效的业务需求将解决小微企业存续的一大难题。另一方面,越来越多的小微企业通过研发创新提供差异化的产品和服务,研发创新行为是提升小微企业竞争力的重要手段,而研发活动天然地具有高投入、高风险和回报期限不确定等特点,小微企业相较于大中型企业更难开展研发创新活动。推动小微企业研发创新是经济转型的必然要求,也是提升小微企业存续性的重要手段。相较于大中型企业,小微企业抗风险能力较差,自身的资源禀赋无法满足企业成长的需要,小微企业的发展很大程度上依赖于外部环境的支持,而严重的信息不对称抑制了小微企业通过正式制度获取资源的能力。我国社会是关系型社会,以儒家文化为基础的传统文化历来注重“人情关系”,内嵌于社会关系的社会资本成为了小微企业赖以生存的重要资源。本文使用了2015年和2017年中国家庭金融调查（CHFS）以及2015年中国小微企业调查（CMES）数据,区分了小微企业在成长的不同时期可以利用的社会资本,探索小微企业发展困境的破局之道。小微企业初创期面临创业难的问题,原因之一是信贷需求未得到有效满足。研究表明,家庭以亲缘关系为主的粘合资本以及以友谊为主的桥接资本对家庭创办小微企业有正向影响,将创业动机区分为主动创业和被动创业后,这种正向影响仅对主动创业是显著的。家庭物质资本、地区市场化程度及城乡差异均会影响社会资本对小微企业初创的正向影响。具体来说,家庭财富水平越高、地区市场化程度越高、处于城镇地区,社会资本对小微企业初创的正向影响越大。机制研究表明,桥接资本有助于正规信贷可得性,粘合资本对正规和民间信贷可得性均没有显著影响。将正规信贷约束区分为供给侧约束和需求侧约束后,桥接资本仅缓解了需求侧信贷约束,对供给侧约束没有显著影响。桥接资本通过帮助小微企业获取财经信息和金融知识缓解需求侧信贷约束。即使创业成功,我国小微企业存续性较差,经营绩效不佳导致大量企业面临破产倒闭的风险。研究表明,企业主桥接资本显著提升了小微企业存续性,增加了企业的营业收入和营业利润,但是企业主不应过度投入时间和精力维护人情关系。桥接资本对偏好风险的企业主和城镇小微企业作用更大。互联网和桥接资本均有建立社会关系和获取信息的作用,企业主使用互联网能够替代桥接资本对小微企业经营绩效的增促作用,反映出数字技术的使用对传统社会关系的替代作用。企业主年龄、地区互联网普及率以及城乡差异会影响互联网的替代效应。具体而言,企业主年龄越大、地区互联网普及率越高、城镇小微企业的互联网替代效应越强。小微企业研发创新同样可以提升企业存续性。研究表明,小微企业加入行业协会和开展团建培训建立的外部和内部社会资本提高了企业研发概率,增加了研发投入,提高了形成研发成果的概率。本文从研发形式、企业特征、外部环境三个方面分析社会资本对小微企业研发创新的异质性影响。具体而言,行业协会和团建培训对企业内涵式研发作用大于外延式研发,体现了社会资本对提升企业自身研发能力的重要作用;行业协会对小型企业和高科技行业企业研发创新的作用更大,团建培训对小型企业和非高科技行业企业研发创新的作用更大;市场竞争环境也可以强化行业协会和团建培训的正向作用。机制分析表明,外部和内部社会资本对小微企业研发创新的影响机制不同。加入行业协会有助于企业获取研发资源,同时了解研发创新的优惠政策,缓解需求侧资源约束,这与以往研究一致。团建培训则提高了企业创新学习意识以及风险承担能力。本文的创新点体现在如下三个方面:第一,本文首次验证了桥接资本通过传递财经信息和金融知识缓解了小微企业需求侧而非供给侧信贷约束的作用。本文的发现为理解小微企业“融资难”提供新的视角,揭示了政府不断加大小微企业资金扶持力度背景下融资问题仍然存在的需求侧因素。第二,本文发现了企业主社会资本对小微企业存续和经营绩效的影响,首次验证了企业主互联网使用和桥接资本在提升企业经营绩效方面的替代关系,揭示了数字技术的使用对低效信息传递方式的替代效应。该研究发现对于理解在数字技术高速发展背景下的社会资本至关重要,并为我国实施数字经济发展战略提供了理论支持,同时也为进一步的研究提供了洞见和参考。第三,本文研究了小微企业研发创新的影响因素,拓展了企业研发创新相关研究。本文区分了小微企业创新不足的客观和主观因素。研发资源匮乏是小微企业创新不足的客观因素,本文发现了外部社会资本有助于小微企业获取研发资源,并首次验证外部社会资本缓解了小微企业需求侧资源约束的作用。缺乏创新意识是小微企业创新不足的主观因素,本文还首次验证了内部社会资本提高小微企业创新意识和风险承担水平的作用。