小额信贷的成功，很大程度上得益于一系列与传统商业银行经营不同的贷款技术，这些贷款技术形成了特有的偿还机制。从全球范围内几十年来的小额信贷实践来看，大致存在如下几种贷款偿还机制:横向选择(peerselection)、横向监督(peer monitoring)、动态激励(dynamic incentives)、定期还款计划(regular repayment schedules)以及担保替代(collateralsubstitutes)。这些机制单独或联合地解决了银行与借款人之间的逆向选择与道德风险问题，保证了较高的偿还率。小额信贷偿还机制的创新，对于金融机构的信贷风险管理提供了技术支持。在其他条件适合的背景下，小额信贷偿还机制对于小额信贷的可持续性、覆盖面以及瞄准性都起到了积极的作用。　　本研究报告分为六章，具体研究内容如下:　　第一章，导论。本章在小额信贷实践的基础上，确立了报告的研究主题，明确了报告的研究思路、研究内容以及研究方法，对于报告的可能创新之处做了说明。　　第二章，小额信贷偿还机制理论述评。针对连带责任贷款技术，分析横向选择机制如何化解项目选择中的逆向选择问题，横向监督机制如何解决项目选择、努力程度选择、审计成本与执行偿付中的道德风险问题;针对次序融资与有条件的再次贷款技术，分析动态激励机制如何化解项目选择、努力程度选择与偿付执行中的道德风险问题;对定期还款以及小组基金两项技术安排解决道德风险问题的机制进行了理论述评;对近20年来的相关研究进行了简短的小结，对未来研究方向进行了展望。　　第三章，小额信贷合同:混合模型下的偿还机制选择。本部分通过建立一个包括逆向选择以及道德风险问题的混合模型，分析了小额信贷市场的合同结构。分析对信用贷款以及抵押贷款的可能区间给出了一种尝试性解释，我们可以看出，信息成本造成了抵押贷款空间加大，而利率上限、最低不良贷款比率的约束，事实上会对抵押贷款空间的加大起到了更大的作用。　　第四章，国际小额信贷贷款技术及其偿还机制的演进。在40年来的全球小额信贷实践中，贷款技术作为最重要的支撑要素之一，对小额信贷起到了积极的作用。小额信贷机构贷款技术的发展与演变，是对特定地区经济、社会、文化、地理等因素综合考虑的结果。在小额信贷贷款技术出现多元化趋势的背景下，合理选择贷款技术、探讨灵活的担保条件、创新多元化的贷款技术组合将会成为小额信贷机构面临的现实问题，也是理论研究的方向。　　第五章，中国小额信贷实践中的贷款技术、机制、产品创新以及覆盖率。我国小额信贷十余年的实践中，团体贷款技术一直是最主要的贷款技术。但是，在推行过程中，每周会议、次序贷款、小组基金等技术要素被修正。另外，农村信用社推进的小额贷款中，“信用证+联保贷款”的贷款技术安排，对乡村银行的团体贷款技术进行了重要修正。2005年以来的商业性小额贷款公司试点，开始采用抵押（担保）贷款等更加多元化的贷款技术。借鉴国际小额信贷经验，探讨多样化的贷款技术以及偿还机制，对我国小额信贷的信贷产品创新以及机构覆盖率，将会起到积极地作用。　　第六章，简短的结论以及研究展望。作为总结，本文提出了坚持基本技术要素与偿还机制，探索多元化机制创新的结论。进一步，重视对公益性小额信贷偿还机制的研究、引入经济社会学的视角在社区与家庭层面展开分析、探索激励性监管框架的构建，应该成为下一步研究的方向。