随着我国社会主义市场经济的发展，产权制度的不断完善，人们越来越清楚的认识到企业既可以作为商品的生产者，也可以作为商品本身在市场上进行估价和买卖，因此，并购作为资本运营核心成为企业发展壮大的必要手段；自从我国加入WTO以后，参与国际市场的竞争，经济全球化趋势越来越明显，我国企业需要寻找提高竞争力的突破口，并购成为调整产业结构以及优化资源配置的必然趋势。面对中国并购市场的快速发展，对目标企业的价值评估俨然成为并购活动的重要方面，成为并购的核心问题，虽然目前存在着许多企业定价方法，但都有一些缺陷，它们忽略了企业发展的战略目标以及战略价值，没有考虑企业并购之后的协同效益问题。论文从企业的战略目标入手，分析影响企业并购的各项主要因素，在简单介绍现有传统定价方法的基础上，指出传统方法存在的不足，并充分考虑我国并购市场的现行状况，提出了新的定价模型。新的定价模型是在企业稳定发展的基础上提出的，因此，将新模型应用到实际案例过程中，需要假设企业是稳定持续发展的。论文中指出，税收因素和融资成本是影响并购定价的重要因素，在制定并购价格时应该充分考虑这两方面的影响效力。最后，将提出的新定价模型应用到案例之中，论文选取了2012年互联网的大事件——优酷网与土豆网的合并，从两家企业的战略发展角度分析了并购价值以及并购决策的可行性。文章采用了理论与实际相结合的方法，在分析战略并购理论知识之后，针对传统定价方法的缺陷，提出新的定价模型，又与实际案例相结合，这样能够充分证明新定价模型的可用性以及可操作性，为以后企业定价方法的发展奠定了基础。