2008年金融危机引发了全球经济衰退,其严重的破坏性和广泛的传染性使得金融在现代经济社会中的重要作用得以凸显,致使经济学界掀起了对金融危机以及金融与宏观经济关系研究的热潮。这些研究不再是单纯地将金融因素作为宏观经济的附庸,而是开始关注金融自身周期的变动规律和特征事实,以期为金融危机提供预警以及为政府当局制定更加合理的货币政策和监管机制提供指引。本文依据Borio对金融周期的定义,选取信贷、信贷/GDP、房地产价格、股票价格四个变量用以提取金融周期。文章首先采用带通滤波法和拐点法两种方法研究单个金融变量的周期变化,在按照一定的规则提取其共同周期作为金融周期。本文将研究两种金融周期,即短周期(1-8年)和中周期(8-20年),对比分析不同周期金融活动的波动特征。运用这一研究方法依次获取东亚或东南亚十个国家或地区的金融周期,这些样本国家或地区包括中国、日本、韩国、香港、台湾、新加坡、印度尼西亚、马来西亚、泰国和菲律宾,样本选择依据为地理位置的紧密性和研究数据的可得性。在获取样本国家或地区金融周期序列的基础上,计算其金融周期同步性指标,并与样本各国或地区和美国的金融周期同步性指标作对比,用以判断其金融周期是否区域趋同。最后,文章分析了影响一国或地区金融周期的因素,并以此着手探讨金融周期区域趋同的原因。文章包含五章内容。第一章为导论,介绍文章的研究背景、意义、思路、方法以及论文创新点和不足。第二章为文献综述,总结了国内外学者对于金融周期的研究成果。第三章详细阐述了带通滤波法和拐点分析法,并以数字和图形的形式展示了东亚和东南亚十国或地区金融周期的计量结果。在此基础上,计算样本国家之间金融周期的趋同性,并对金融周期的影响因素进行分析,进而揭示金融周期区域趋同的原因,这部分内容构成了文章的第四章。文章的最后一章归纳了本文的研究结果和主要结论,并依据研究结果提出了相应的政策主张,以期为国家经济政策和区域政策的制定提供参考。