随着社会老龄化程度的加深,长寿风险的暴露也日趋严重,而利用长寿风险证券化这一手段可以使得整个资本市场资源得到优化,从而实现对于长寿风险的合理对冲。在借鉴国际上所采用的风险证券化定价方式的基础上,对于量化长寿风险的核心要素,即人口死亡率的预测方法进行改进,通过最优加权法,对于4种经典死亡率模型进行加权平均。基于死亡率预测结果,采用Sharpe比率定价方法对长寿互换交易过程中的风险溢价进行定价。结论显示:运用最优加权法对死亡率模型进行加权,可以在经典死亡率模型基础上提高模型的预测精度。利用香草长寿互换模型,明确了在未来长寿风险存在的可能性,确定了长寿风险会对寿险机构的发展造成影响。通过Sharpe比率定价方式对不同年龄男性的长寿风险溢价进行定价,结果表明,对于寿险公司而言,面对60-72岁男性所承受的长寿风险压力大于72-89岁的,所以可以通过适当提高保费的形式降低未来因为长寿风险存在的不确定性造成的损失。