论文部分内容阅读
传统的精算理论假定利率是确定的，在实际生活中，利率是具有一定的随机性的，因此采用固定利率可能会带来预期与实际之间的较大差异，从而使保险公司面对利率风险。本文中利用布朗运动和反射布朗运动对利率的随机化特性进行了描述。在这两种随机利率模型下，考虑了定期死亡险和定期两全险的定价以及准备金的计算公式。虽然我们得到了两种利率模型下的准备金计算公式，但是在实际的应用中都有一定的局限性，布朗运动不能较好的描述目前中国保险市场的保险基金大部分投资于债券市场的特点，反射布朗运动能较好的描述这一投资特点，其在未来t时刻的准备金与X(t)是相关的，准备金公式较复杂，因此在实际中的应用受到一定的限制。