在当今企业竞争日趋白热化的市场环境下,现代企业对营运资金的需求与管理也来越重视。在金融危机的影响下,企业是否有充足的资金是发展的关键,营运资金管理在企业中的地位和作用也逐渐变得尤为重要。我国开始营运资金管理的研究是借鉴外国的现金周转期理论。经过一定时期的发展,形成了传统的营运资金管理理论。但是传统的营运资金管理理论已经无法满足现在企业的需求,基于此又出现了供应链理论和基于渠道管理理论。本文关注的是企业的营运资金,那么所涉及到的营运资金,都是指将流动资产和流动负债看作一个整体来进行分析。并基于供应链管理对供应链内企业的营运资金相互关系进行分析,以供应链视角为案例公司给出完善营运资金管理的策略。本文选取的装备制造业越来越受到国家政策的支持,装备制造业发展的好坏已经能影响到我国的国民经济。为了我国的装备制造业能够更好地发展,对该行业的营运资金管理现状进行探讨是十分有必要的。文章具体以HCD股份有限公司(以下简称“HCD公司”或“公司”)为研究对象,从公司的财务指标着手,对公司的营运资金管理进行研究。文章先从装备制造业着手,纵观整个行业分析出行业在营运资金管理上普遍存在的一些问题,为后续分析具体案例公司打下基础。接着根据HCD公司经营中的实际情况,分析了与公司营运资金息息相关的四大财务指标:货币资金、应收账款、存货、应付账款。将这些指标近五年内的数据进行对比,并与同行业均值进行比较,发现HCD公司的营运资金管理不够到位,由此提出公司在营运管理中存在的问题:货币资金管理效率低下、应收账款回收艰难、存货周转速度缓慢、应付账款周转时间过长,并从外部经济大环境和企业内部小环境着手,梳理出是由于国际经济形势整体不乐观,企业难以掌握核心技术,行业竞争者恶意压价等外部环境;管理层对营运资金管控意识不强,公司财务制度不太完善,销售产品方式过于单一等内部因素导致公司营运资金管理效率低下。最后对如何完善HCD公司营运资金管理,基于供应链理论从采购层面、生产层面、销售层面和公司自身分别提出办法。在采购方面,要制定合理采购预算,利用自己行业地位迫使供应商降低原材料的价格,加强对应付账款的控制以及加强预算支出管理。在生产方面,公司要提高存货周转率,并制订科学的生产计划,完善制造成本核算体系。在销售方面,进一步提高应收账款周转率并改变单一的销售方式。最后必须让管理层意识到营运资金管理的重要性,要充分利用国家政策支持,加大资金和研发人员的投入。