美国次贷风波爆发以来,无论从全球资本市场的波动还是美国实体经济的变化来看,次贷之殇在美国乃至全球范围内都不容小觑。以次贷为基础的信贷资产证券化产品构成了此次危机产生和传导的微观基础,导致市场主体对资产证券化产品产生厌恶心理。虽然中国工商银行在2008年上半年成功发行了80亿元信贷资产证券化产品,并创国内单笔规模最大记录,但是次贷风波却为我们敲响了对资产证券化业务居安思危的警钟。为能健康有效地开展信贷资产证券化业务,在对资产证券化业务及中国工商银行充分调查研究的基础上,形成本文。本论文在对工行基本情况和经营发展现状研究基础上,分析了工行发展信贷资产证券化的可行性与必要性,通过总结分析工行已发行信贷资产证券化产品的情况,提出了工行发展信贷资产证券化的具体思路。该研究对工行实施经营战略转型具有重大意义：工行是我国首家提出要从“信贷大行”向“信用大行”转变的商业银行,资产证券化是实现这一目标的重要一步。工行可以通过资产证券化业务作为服务商为证券化资产提供管理和服务,获取服务报酬,同时可借机开拓相关中间业务领域,进一步拓宽业务范围,强化金融服务中介功能,促进盈利模式的转变。结构安排上,本文共分为六个部分：第一章引言提出美国次贷危机爆发的原因及对资产证券化的影响；第二章介绍资产证券化业务概念、交易程序及银行进行资产证券化的作用；第三章分析中国资产证券化市场发展情况：第四章分析工行资产证券化业务发展的必要性和可行性；第五章通过对工行已发行资产证券化产品的分析,提出存在主要问题；第六章是本文的核心部分,提出工行发展资产证券化业务的思路,要强调资产质量,确保“真实出售”,加强风险管理,严格信息披露,引入分层机制,采用主信托模式,并逐步拓宽资产类别。