2006年以来,中国股市从低迷走向繁荣,股指的持续走高、交易量的不断放大和IPO热潮序幕的掀起给券商带来了无限商机。正是在这样火爆的市场行情推动下,众多券商纷纷瞄准上市,以期借助资本市场提升公司整体竞争实力。对于这些准备上市的证券公司而言,建立完善的内部控制制度,并全面充分地向投资者进行信息披露,有利于经营管理更加规范有效,帮助公司在激烈的市场竞争中规避各类风险,使投资者更准确地在鱼龙混杂的证券市场中辨别优劣。投资银行业务是证券公司最为本源的业务,也是证券公司主要利润来源之一。投资银行领域的强弱已经成为判断一家券商整体实力的重要标志。面对宏观政策或法律法规变化所带来的政策风险、国内外投资银行的行业竞争风险、行情变化带来的市场风险、核准制下的发行风险等等,证券公司若要在日益激烈的竞争中提高整体竞争实力,投资银行业务的内部控制建设势在必行。投资银行业务内部控制信息披露作为公众投资者了解我国证券公司投资银行业务内部控制的唯一途径,对证券公司具有重要的现实意义。为使读者了解投资银行业务内部控制概念及其信息披露的意义,本文从内部控制理论发展、信息不对称理论、委托代理理论、信号传递理论、决策有用性理论和国内外法律法规等几个角度分别进行了阐述。为使读者了解我国证券公司投资银行业务内部控制的整体情况,本文向读者解读了46家证券公司年报,并对其中披露了投资银行业务内部控制信息的14家证券公司(创新类、规范类各7家)进行了详细的评价。为使读者对比目前国内外投资银行业务内部控制及其信息披露情况,本文选取了中信证券(国内)、美林公司(国外)进行了优缺点分析。最后,本文通过对国内证券公司投资银行业务内部控制及其信息披露的问题总结与原因分析,结合现实中的实际情况得出了投资银行业务内部控制设计及其信息披露改进建议。