该文通过对利率理论、利率结构理论,尤其是利率期限结构理论的比较分析,导出了不同债券定价公式,尤其是国债定价,并分析了国债曲线特征.在此基础上,着重研究了中国国债管理,尤其是用实证的方法来研究中国国债利率管理.国债利率管理包括国债发行利率管理、流通利率管理、偿还利率管理及综合管理,即该文探讨了中国国债利率管理的目标到政策选择,不同发行方式对国债利率的影响,分析中国国债发行利率结构;用实证的方法分析中国国债收益率曲线特征及期限结构,而且分析了去除流通性溢价后的期限结构;建立国债还该付息标准模型,以此比较不同的偿还方式下的国债实际利率;最后,该文用实证分析了国债规模的比例、国债与经济增长的相互关系、国债的影响因素等.最后,根据该文的分析提出一些政策建议并提出该文的结论.