随着经济社会快速发展,国家和地区间的经济合作越来越紧密,经济和金融市场正趋于全球化和一体化,这给国家和地区带来了很多发展机遇,但也给金融市场带来很大的冲击,深刻影响着金融市场的稳定性,使投资风险加大,引起很多人关注.为了降低投资风险同时获得预期合理收益,很多投资者将资金分散投资到各种资产中形成投资组合,因此投资组合问题研究成为金融领域研究的一个重要课题之一.1952年著名经济学家马科维茨把人们带入金融定性分析的世界,是一大进步,但后来人们发现,他用均值、方差分别度量投资组合的收益和风险存在缺陷,模型在实际中计算难以实现.为克服这些缺陷,后人做了很多研究,取得了不少成果,但仍需要对度量方法和投资组合模型做改进.鉴于此,本文在均值-方差和均值-CVaR基本模型的基础上改进,建立含资产管理费的CVaR多目标投资组合模型和含资产管理成本优化的SCVaR投资组合模型.首先,本文概述均值-方差、均值-下半方差、单指数、均值-VaR、均值一CVaR的基本模型.研究市场的投资环境,得到考虑管理费用和适当使用多种风险度量方法,使投资组合模型更真实全面的描述市场,这是非常必要的.其次,本文研究资产管理难易问题,定义资产管理成本函数,然后在CVaR风险度量的基础上建立多目标投资组合模型；分析CVaR风险度量方法的优点,把熵的不确定性质引入投资组合模型.同时建立新的投资组合模型.最后,用智能算法求解模型,并作对比分析,验证新模型的可行性和有效性,为投资者进行投资组合提供新方法.