本文主要从制度的视角比较系统深入地分析了我国中小企业融资难的原因。论文在论述了中小企业的融资结构与融资方式、我国中小企业的融资现状的基础上，论述了我国中小企业的资金供给和需求的状况，认为我国中小企业的融资渠道狭窄，银行贷款是其重要的资金来源，社会信用环境不理想，企业间的信用也不发达，迫使中小企业转向民间资本市场。全文基本结构如下： 第一章主要介绍了中小企业融资的相关理论，并对国内外对中小企业融资问题进行综述。国外对中小企业融资的研究，银企模式的选择是研究的重要内容之一。西方在中小企业和银行的关系型借贷方面，有“小银行优势”假说，即从总量上看，由于大型银行占有的金融资产数量大大高于中小银行的占有数量，所以大型银行向中小企业提供贷款的绝对数量要高于中小银行提供的绝对数量；但从向中小企业贷款占银行总资产的比例以及对中小企业贷款占全部企业贷款的比例两项指标来看，大银行的比率要低于中小银行的比率。 目前国内学术界关于中小企业融资问题的研究主要从三个方面进行研究：第一，关于境外地区的中小企业融资在操作层面的经验介绍和比较借鉴，这类文章较多但系统性不够好。第二，以国内中小企业为研究对象，主要从与中小企业融资相关的直接融资和间接融资全面进行理论和实证分析。第三，国内近几年针对中小企业融资难的原因进行了很多探讨，主流的结论是中小企业的信用度和信息透明度低，容易引发信息的不对称、道德风险和逆向选择问题，所以导致中小企业贷款难。 第二章主要分析了中小企业的融资结构与融资方式以及中小企业融资结构的一般特征。 在对中小企业融资的主要方式、影响企业融资方式选择的主要因素以及融资效率进行论述的基础上，通过对发达国家中小企业融资模式的比较分析，得出结论：国外中小企业的资本构成主要以自筹资金为主(自筹资金的比重相对大企业要高得多)，其次是直接融资或间接融资。美国等自由主义意识较重的国家一般是直接融资的比重高于间接融资的比重；而英国、日本等国家则呈现出间接融资比重高于直接融资比重的现象，而政府的扶持资金比重最小，一般仅占企业总资产的5％～10％左右。但是政府在中小企业融资中发挥着重要作用。市场机制讲求的是效益和利益最大化，资金作为生产要素之一，其市场流向也必须符合这一要求。如果没有其他机制的干预。规模较小的中小企业在资金市场上是难以与大企业竞争的。从保护市场公平的原则出发，政府有必要通过行政和法律的手段进行适当的干预。 第三章在以上对中小企业融资进行了一般性的分析后，开始分析我国中小企业的融资现状。首先回顾了我国中小企业的发展历程以及发展的制度障碍，进而分析影响我国中小企业发展的实质性问题：资金的供需状况，指出我国中小企业今后将面临越来越大的资金需求，且在结构上呈现长期性和权益性特征。而同时还分析了我国中小企业目前向民间资本市场融资较高的原因，凸现了发展民间资本市场的重要性。在资金供给方面，直接来源的有效资金供给不足；银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道。 第四章试图从制度供给的角度找出原因，指出我国金融制度的供给存在着非均衡性的问题。主要表现在(1)金融监管体系的非均衡性；(2)金融结构体系的非均衡性。在金融制度的供给约束下，金融抑制不可避免，而金融压抑是我国中小企业融资难的深层原因。 第五章研究分析了以金融制度创新解除金融抑制，从而拓宽中小企业的融资渠道。金融制度的创新主要体现在金融工具的创新、金融组织制度的创新和金融市场的创新。在金融工具的创新上，本文提出大力发展票据融资可以较好地缓解中小企业的融资障碍；在金融组织制度创新上，本文提出大力发展中小民营银行解决中小企业向大型国有商业银行信贷的困难；在金融市场创新上，提出设立立体的多层次资本市场体系。市场细分为多层次、不同类型的金融工具、投资者、融资者、中介机构相对分开，各得其所，市场的风险程度、上市条件、监管要求也有差别，但市场之间又是连通的，不断发展、经营业绩好的上市企业可从下一级市场升到上一级市场，最终构成一个“无缝”的市场。就像一座金字塔，最顶端是主板市场，接着是二板市场、柜台交易，民间金融市场等。 第六章从研究中小企业的外部制度供给转向了中小企业自身的信用制度建设。在分析了我国中小企业的信用现状及原因后，从交易费用、不确定性的角度研究了担保融资体系的形成。并提出以下的政策建议：(1)构建与经济结构相匹配的金融体系(2)建立有竞争力的中介服务市场(3)加快建立中小企业融资的信用信息体系(4)完善公民的个人财产登记制度和破产机制。最后，提出了信用文化的建设是改善解决中小企业信用问题的保障。 第七章分析了中小企业融资的政府支持。首先论述了中小企业政策作用机理，回顾我国中小企业融资的政策支持，发达国家和地区中小企业融资政策的比较及启示，然后从经济学角度分析了政府在我国中小企业融资活动中的作用。提出政府作用主要体现在中小企业融资过程中提供的三种“公共产品”：第一种是由政府资金支持的信贷担保体系(中小企业政策性金融的一种主要形式)；第二种是政府确保各种融资渠道和融资市场发挥作用的法律法规体系及市场维护制度；第三种是信息服务体系。这三种公共产品对缓解中小企业的融资难都有十分主要的作用。作为扶持中小企业融资的手段，最后提出，加大针对中小企业的政府采购不失为一种较好的手段。