企业并购是促进产权流动、盘活资产存量，优化社会资源配置的一项重 要手段。近几年，随着我国证券市场上并购事件的日益增多，围绕企业并购 的争论也特别多。面对愈演愈列的企业并购，特别是在我国并购立法还不健 全、完善的情况下，对有关财务会计问题的研究仍很有必要。基于上述考虑， 本文对企业并购中的会计处理方法、商誉等问题进行了粗浅探讨，希望能起 到“抛砖引玉”的作用。 笔者对企业并购中所涉及到的若干财务与会计问题分三章： 第一章：企业并购总论。本章首先对兼并、收购、联合等企业并购相关 的名词和术语进行界定与分析，为后文的论述作铺垫，然后对企业合并进行 分类讨论，以求进一步认识其本质。企业合并有各种不同的方式，这些方式 受法律、税收、行业跨度以及其他原因的制约。按并购双方产品与产业的联 系划分，企业并购可分为横向并购、纵向并购和混合并购。按并购出资方式 的不同可划分为出资购买资产式并购、出资购买股票式并购、以股票换取资 产式并购、以股票换取股票式并购。按法律形式划分，可分为吸收合并、新 设合并和控股合并。接着又对企业并购动因理论进行了探讨，主要包括效率 理论、代理成本理论、价值低估理论、市场占有理论、利益再分配理论。最 后，对中国企业并购可供选择的方式进行了研究分析。 第二章：企业并购中的会计处理方法。本章是全文的理论核心，重点介 绍了企业并购的会计处理方法，对此进行了一定深度的探讨并提出了作者自 己的观点。一是介绍了购买法及其财务会计问题。购买法就是将企业并购视 为一个企业取得其他参与并购企业资产的行为。企业并购取得目标企业的资 产和负债按照其公允价值，即资产评估价值记录；若并购成交价格超过所确 认的被并购企业净资产公允价格，其超过部分作为商誉。如果并购成交价格 低于所确认的被并购企业净资产公允价格，其低于部分（负商誉）作为递延 收益。并购企业应当将合并日后被并购企业的经营成果并入合并损益表中。 实施合并企业的留存收益包括当年本身实现的收益，但仅包括合并日后被 并企业所实现的收益。本节着重探讨了购买法的特点、并购日的确定、可辨 认净资产公允价值的确定、并购成本的计算、会计信息披露问题以及实例账 务处理。二是介绍了权益联营法及其财务会计问题。权益联营法就是在对并 购活动进行会计处理时，将并购视为并购公司与被并购公司的权益联合，也 就是说，它并不像购买法所说的那样，是一家公司购买另一家公司的交易行 为，而是两个或两个以上参与并购的企业主体，将其资产和权益融合在一起， 其实质是现有的股东权益在新的会计个体的联合和继续，而不是取得资产或 筹集资本。因此，在权益联营法下不需对资产、负债重新确认和计量，只需 要将参与并购的各企业的资产、负债、收入和费用按账面价值相加，构成新 实体的资产和负债，并调整股东权益。同时，由于企业并购不是购买行为， 没有购买价格，也就不存在购买成本超过净资产公允价值的差额，即商誉。 由于目标公司的账面原值减去折旧后的差额通常低于市场价值，因此采用权 益联营法会使企业在并购后反映较多的收益．这是因为在以后期间，由于采 用权益联营法的资产价值低于购买法下的资产价值，这就造成其折旧摊销费 武汉理工大学硕士学位论文 用低于采用购买法的各项摊销费用，因此采用权益联营法的收益将高于采用 购买法下的收益。本节着重探讨了权益联营法的特点、采用权益联营法的条 件、并购费用的处理、换股比例的确定、会计信息披露问题以及实例账务处 理。三是介绍了购买法与权益联营法的区别及二者的优劣分析。对于二者的 区别主要从计价基础、合并费用的处理、投资成本的计价、对损益的影响等 方面进行了论述。四是介绍了中国采用权益联营法的难点及障碍。主要从国 有股、法人股不能上市流通、不规范且缺乏效率的二级市场、并购法律法规 体系等方面进行了探讨和研究。 第三章：首先从商誉的本质及核算特征入手，其次介绍了商誉价值的计 量及其会计处理方法。从理论上讲，计量商誉的方法有多种，比如超额利润 现值法、收益资本化现值法，但实务中一般采用并购成本与可辨认净资产的 公允价值的差额计算。并购商誉如何入账，人账后如何进行会计处理，目前