近年来，随着世界经济全球化的发展和我国经济的转型，并购逐步成为企业借助外部力量实现迅速发展、培植市场和战略扩张的有效手段。对于并购的双方而言，如何选取正确的估值方法，帮助并购的双方正确认识企业的内在价值以及协同效应作为双方洽谈定价的依据，帮助管理层了解从哪些方面来实现企业的内在价值和增加企业并购后的协同效应，具有深远的意义。　　在我国，资本市场的兴起相对于国外较晚，相比实务的发展，理论研究还相对滞后，评估人员的素质还有待提高，市场环境还有待完善。为改善我国企业并购中价值评估方法应用中存在的问题，本文通过对各种不同的估值方法进行研究，分析其应用中存在的问题和原因，提出相应的解决措施，并建议根据并购目的的不同，结合目标企业的情况和评估资料的收集程度合理假设，选择适合的价值评估方法，具体如下:　　第一类:投资型并购，对于这类并购而言，建议以现金流量贴现法作为主要的估值方法，同时，辅以市场法和成本法对其估值的结果进行佐证。　　第二类:战略型并购，对于这类并购而言，建议以现金流量贴现法与实物期权法相结合的方式对企业的价值进行评估。对于以现金流量贴现法评估的部分，辅以市场法和成本法对其相应的估值结果进行印证。　　最后，本文结合公司实例对上述结论进行了应用。