2008年金融危机爆发以后,各国的实体经济受到了不同程度的冲击,银行信贷的顺周期效应被认为是加剧危机的重要原因之一。在经济下行的情况下,各国的商业银行普遍紧缩信贷,然而我国的商业银行却大幅扩张信贷,在2008年第四季度和2009年全年就投放了超过10万亿元的信贷,我国商业银行的信贷增速呈现出的周期性特征与其它国家截然不同。这个现象引起了国内学者的广泛关注,究竟我国商业银行的信贷增速是否存在逆周期效应呢?与此同时,很多学者也开始研究引发这种现象的原因。本文在分析国内与国外的商业银行信贷理论和实践的基础上,结合我国商业银行宏观层面与微观层面的数据,利用扩大了的银行样本来检验商业银行信贷增速整体周期性特征,并检验不同类型商业银行的信贷增速周期性特征是否存在差异以及造成这种差异的原因,为我国商业银行信贷增速的逆周期性研究提供更加丰富的经验证据。众多学者研究证实西方发达市场经济国家商业银行的信贷增速普遍呈现顺周期性,然而针对我国商业银行信贷增速周期性的研究,学者们得到的研究结论并不一致,只是近几年来得到信贷增速逆周期性结论的研究越来越多。本文总结了信贷周期性相关理论,对商业银行信贷增速呈现逆周期性的可能原因进行分析。接着对我国商业银行的信贷扩张尤其是在金融危机时期的信贷扩张进行分析,并对我国商业银行信贷增速与宏观经济波动进行对比分析,提出两点假设,即我国商业银行信贷增速整体呈现出逆周期性以及不同类型商业银行的信贷增速所呈现出的逆周期性有所差异。本文基于2005-2018年我国47家商业银行的年度非平衡面板数据,采用动态系统GMM估计和静态面板模型分析我国商业银行信贷增速的周期性特征。实证结果表明我国商业银行信贷增速整体呈现出逆周期性,当把样本银行分成大型国有商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行分别进行研究时,结果表明三类商业银行的信贷增速都呈现逆周期性,但大型国有商业银行的逆周期性最强,股份制商业银行的逆周期性次之,城市商业银行的逆周期性最弱。最后,针对我国商业银行信贷增速呈现逆周期性的情况,对于不同主体提出了相应的政策建议。对商业银行来说,应当优化信贷结构和拓宽业务范围;对监管机构来说,应当考虑逆周期监管规则与商业银行信贷增速逆周期性对宏观经济波动的双重叠加效应,对不同类型商业银行实行区别监管;对中央银行来说,应当考虑逆周期的定向调控货币政策和商业银行信贷增速逆周期性对宏观经济波动的双重叠加效应,提高货币政策的灵活性与有效性。