原油作为当今世界的主要能源种类,是推动一个国家中各经济部门运行和发展的主要动力,运输服务部门就是其中之一。对一个国家来说,运输服务部门如同它的“血液”一样,保障着国家正常的运行和发展。特别对于中国这个正在高速发展且人口众多的国家而言,城市的运转,人口的流动和外贸活动都需要运输服务业提供保障。通过查阅各个运输服务业公司年报发现,燃料费是运输服务业主要的成本之一。那么,当原油价格发生变动时,就预示着运输服务业的成本会发生变动。短期来讲,因运输成本的变动,会影响到运输服务业的利润空间。长期来讲,由于运输成本的变动,会对物价水平的稳定产生影响。因此,对原油市场和我国运输服务业股票市场之间价格及其波动的影响进行研究是具有实际意义的。本文选取2007年1月至2018年6月的运输服务业股票数据和国际与国内原油价格数据(包括WTI,布伦特,大庆和胜利)作为研究对象,并对运输服务业股票数据进行分类为:航空运输、水上运输、道路运输和其他,四个类别。同时,按分类各选取两只到三支股票构建等额加权投资组合和流通市值加权投资组合。通过建立VAR-GARCH-BEKK模型对数据进行实证分析,发现运输服务业股票市场与原油市场虽然不存在均值溢出效应,但是存在双向的波动率溢出效应,说明了在两个市场中,当其中一个市场产生波动时,会导致另一个市场也产生波动。最后,根据本文的实证结果研究,本文为运输服务业企业、投资者和政策制定者提出了政策建议,供其进行参考。对于运输服务业企业,应加强成本控制系统建设;对于投资者可以参考本文研究结论合理调整投资组合;对于政策制定者,应加强本国原油金融市场建设,加快原油及相关产品市场化进程。