十九大明确指出，要守住不发生系统性金融风险的底线。因而防范系统性金融风险成为了我国新时代的重要任务。IMF发布的《中国金融体系稳定评估》中指出，影子银行是影响中国系统性金融风险的因素之一。我国影子银行的规模快速扩大，业务类型复杂多样，积累的风险使得商业银行、信托公司频频爆雷。在此背景下本文研究我国影子银行的业务对系统性金融风险的影响，旨在解决以下问题：我国影子银行的未贴现的银行承兑汇票、“准贷款”和金融嵌套三种业务与系统性金融风险之间的关系，以及影响的程度。
　　本文首先梳理了国内外关于影子银行、系统性金融风险以及影子银行影响系统性金融风险的相关文献，并着重分析了影子银行影响系统性金融风险的传导途径，发现影子银行会通过资产负债关系、货币政策渠道、市场行为渠道影响系统性金融风险，在金融系统乃至宏观经济中传导。
　　其次，选取2006年至2019年月度数据，对影子银行总体规模及上述三种业务类型规模进行测算，并通过综合指数法中的主成分分析法，选取了8个二级指标和23个三级指标构建了我国系统性金融风险指数。继而结合我国现实情况，构造了VAR模型，得出以下结论：（1）影子银行是引发系统性金融风险的原因之一，对其有显著影响（2）在三种业务中，“准贷款”对系统性金融风险的冲击最大。
　　最后，在前文基础上提出了构建系统性金融风险综合指数、加强影子银行联动监管和实行影子银行业务差异化监管的建议，防范系统性金融风险，维护金融安全，保证我国经济的健康稳定发展。