【摘 要】
：
B-S公式完美的解决了欧式期权的定价问题。其使用的参数包括:S（现货价格）,K（执行价格）,T（到期日的时间间隔）,Rf（无风险利率）,σ（波动率）。其中前四个数据是已知的,σ（波动率）需要进行估计
论文部分内容阅读
B-S公式完美的解决了欧式期权的定价问题。其使用的参数包括:S（现货价格）,K（执行价格）,T（到期日的时间间隔）,Rf（无风险利率）,σ（波动率）。其中前四个数据是已知的,σ（波动率）需要进行估计。估计波动率的的准确度,决定了期权定价的准确度。 本文提出了一种估计波动率的新方法——分段检验法。该方法依据的理论假设前提为:在一个较短的时间段内,同时没有异常事件发生的情况下,期权标的物的对数收益率序列服从正态分布,该正态分布的标准差就是对应时间间隔的波动率。这种方法主要适用于期权到期日距离当前时间点比较近的情况。 本文以标准普尔500指数欧式期权在CBOE交易价格为实证数据,与分段检验法计算的期权价格进行了比较,使用ANOVA（方差分析）,对二者的均值进行假设检验,差异不显著。
其他文献
水利水电工程施工作为一项关乎到民生的工程,作为水库加固施工管理工作是确保使用安全的关键,众所周知,水库加固施工难度高、施工周期长,只有做好施工管理工作才能够保障施工
目的 研究源自“松蒂”基原植物中6个多酚类化合物对非酒精性脂肪肝(NAFLD)体外细胞模型各项指标及脂滴形成的影响.方法 采用SRB法确定各化合物对LO2细胞存活率的影响.化合物
孔子和亚里士多德分别是中西伦理思想史上的开创性人物,对东西方伦理思想的发展都有极大的影响.由于他们生活的年代极其接近,都处在社会大变动时代,所以他们的伦理思想极具可
二战后日本经济的腾飞引起世人的关注,而经济的腾飞很大程度上得益于日本企业的繁荣发展.日本企业成功的一个秘诀则来自于企业内部人员的国民素质.受日本古代原初文明和中国
2月份,全国煤炭铁路装车运量同比持平,国有重点煤矿比重进一步加大。全国煤炭商品煤销售量继续增长,国有重点煤矿增幅较大。全国煤炭出口继续增长。煤炭生产企业库存继续下
唐朝是中国古代的鼎盛时期,它作为中国古代历史上最辉煌灿烂的时期,无论从经济、文化、政治还是军事等各方面,都遥遥领先于其他各国,并占据着主导地位.唐朝的繁盛强烈地吸引
明太祖武皇帝肇基金陵,以里甲赋役,辅之赋役黄册与鱼鳞圖册,到明中后期里甲日坏,百弊横生,万历年间,首辅张居正改行鞭法,诸税合并与银征收,免却繁琐杂役,但由于南北各省情形
钨是不可替代的战略性资源 ,我国的钨储量、产量、出口量分别占世界总量的 6 0 %、80 %、70 % ,均居世界第一位。然而 ,近些年来一些企业和部门在局部经济利益的驱动下 ,乱采