商业银行分行在整个银行内部控制体系中所处环节特殊,不仅具有联动性、全面性、隐蔽性和滞后性的特点,还对整个银行内部控制体系起到承上启下的作用(既是总行内部控制的执行者又是支行内部控制的监督者)。但是,由于商业银行分行机构多、分布广、业务繁琐,再加上银行业是个高负债、高风险、高敏感的行业,因此商业银行分行在内部控制执行中便暴露了不同程度的缺陷。尤其在新形势的背景下,商业银行不再是由国家兜底的行业,而是受到外部宏观经济环境和产业环境的双重夹击,自己内部又存在各种问题的一个行业,比如片面强调绩效、存在不健全的业务流程、忽视内部控制的风险点以及内部控制的执行不尽力、监督不到位、改进不及时等。这些内外部的挑战和问题,使商业银行分行更多的风险暴露,MS银行分行“假理财”案便是其中之一。该“假理财”案性质恶劣、涉及金额大、牵扯范围广,是金融乱象的一个典型。“假理财”案的发生一方面说明了新形势下商业银行分行存在内部控制执行缺陷,即虽然内部控制设计较完善但是由于分行一味强调绩效和追求快速发展,忽视了内部控制的重要性以致使银行的内部控制多次因执行不力而被银监会处罚。另一方面也说明了不断提高分行内部控制水平的重要性,即提高分行内部控制的执行水平是商业银行管理层的职责,是商业银行能够稳健运行的重要保障,是经济快速发展不可或缺的枢纽。因此,对商业银行分行内部控制进行研究就显得尤其的重要和必要。本文立足于新形势下商业银行行业现状、内部控制执行状况和MS银行内部控制自我评价中所述的存在重要缺陷状况,用数据说明商业银行内部控制的改进势在必行。同时分析了商业银行分行在内部控制设计、执行中的特殊点,借鉴2017COSO《企业风险管理框架》新思路并结合MS银行“假理财”案,通过阐述案件经过、描述理财业务流程图、寻找显性的违规路径、探析隐性的风险点、制作风险防控矩阵,来对MS银行分行内部控制执行状况进行全方位、多层面的分析,并进一步分析了“假理财”案发生的深层原因,即分行内部控制存在治理上、战略上、绩效上、控制上和沟通上这五个层面的执行缺陷,针对整个商业银行内部控制存在的问题和理财案反映的分行内部控制的五个层面的缺陷,相应地从主体层、战略层、业务层三个层面提出改进建议。