融资难、融资贵一直是制约我国中小企业发展的主要瓶颈,为了解决这种困境,我国提出推进建立健全中小企业金融服务和信用担保体系,拓宽直接融资渠道。供应链金融改变了信用评估的角度,资产证券化作为直接融资的渠道具有融资成本低的优势,因此本文希望尝试将两者结合研究为中小企业开辟一条新的直接融资渠道。本文以供应链金融为背景,运用资产证券化原理,对核心企业供应商中小企业的应收账款进行证券化设计,以达到解决中小企业因自身信用状况较差而产生的融资难和大量贸易应收账款占用流动资金的问题。在内容安排上,本文在完成设计供应链金融背景下中小企业应收账款证券化模式后,选取了其中两个关键问题进行研究,第一,从风险控制的角度建立了供应链金融背景下中小企业应收账款信用风险评价指标体系,并运用模糊DEA的方法对资产池进行了信用风险评估。第二,分析了应收账款证券化过程中的风险,并综合考虑可能发生的风险研究了应收账款证券化的转让和发行定价问题,探索了应收账款风险定价方面的新思路。应收账款证券化在不改变财务杠杆的情况下,能够拓宽企业的融资渠道,改善企业的财务状况,完善和丰富我国的资本市场,对中小企业应收账款证券化研究具有重要的意义。