自习近平主席提出“一带一路”政策以来,中国企业积极响应政策号召,施行“走出去”战略,在境外大量开展投资活动。在众多投资项目中,通过跨境并购进行投资的模式,在各方面更具有优势,因此,近几年来,中国企业跨境并购的数量及其金额都增长十分迅速。在跨境并购中,税收是应该被考虑的重要因素。合理的税务筹划手段,可以最大地减少企业的现金流出,延迟税款缴纳获得资金的时间价值,避免不必要的税务损失,实现双方的利益最大化。本文选择了中国最大的跨境并购案之一—中国化工并购先正达的案例,从企业股权收购阶段、持有阶段以及投资退出阶段三个不同阶段展开分析。旨在通过分析案例公司在上述三个阶段采取的税务筹划方案,对比不同方案中案例公司应当承担的税负以及控股架构在其中的作用,总结其经验,研究中国化工在进行跨境并购时可行的税务筹划方案以及涉及到的其他相关税负问题。进而归纳出中国企业进行跨境并购的税务筹划时,可以采取的税务筹划方案,以期望能够给“走出去”的中国企业提供可供借鉴的信息。本文通过上述各章分析,可以得出结论,在企业进行跨境并购时,合理的税务筹划方式能够有效降低企业的税收负担。其中,收购阶段的筹划方案关键在于资金安排,即利用债权融资带来的税盾效应,但要注意资本弱化方面的限制;持有阶段的税务筹划方案主要基于控股架构的设计,关键在于控制利润汇回过程中的利润流失,主要利用国际税收协定网络设立中间控股公司,但需要注意税务风险;退出阶段税务筹划方案的关键在于选择合适的中间控股公司进行转让,应关注是否满足特殊性税务处理条件,以及被转让股权公司所在国最好就股权转让少征或不征资本利得税及印花税。