随着经济全球化和金融市场的繁荣发展，我国股票市场发展速度不断加快，股票市场波动对宏观经济甚至整个国民经济的影响也日益增大。此外，由于我国股票价格的波动频率、波动速率、波动幅度都远大于国外成熟的股票市场，所以我国股票市场波动有其独特的规律，不能照搬国外的经验。因此，很有必要对我国的股票市场价格波动进行认真而缜密的分析，从而帮助投资者认识市场，了解股票价格波动的规律，进而避免风险或抓住机会获得更大的收益。　　 长期记忆性是指历史事件的影响会持续影响到未来。长期记忆性反映出的对历史条件的敏感依赖性，充分说明了历史信息的重要性。如果金融资产收益序列存在长记忆性，它将直接动摇传统理论在经济和金融中的地位。国外大量的实证研究结果表明，国外发达股票市场往往不存在长记忆性或者长记忆性较弱。而我国股市与发达国家的成熟股市相比，市场的有效程度不高，因此检验我国股市的长记忆性具有特殊的意义。　　 近年来，随着计算机技术的发展，高频数据的可得性日益增加，金融市场多尺度现象也日益受到人们的关注。分析股票市场波动的文献很多，但是它们都是在单一尺度上进行的。越来越多的研究者发现，金融市场波动存在多尺度现象。所以，为了得到全面而正确的分析结果，必须在多个时间尺度上分析股票市场波动。小波方法在20世纪九十年代走向成熟化和规范化，所以利用小波方法来研究金融市场的多尺度现象近年来成为了学术界的一个热点。　　 本文首先介绍了股票市场中长记忆性的含义，并选择修正的R/S方法对我国股票市场的长记忆特征进行了检验，结果表明我国沪深指数的收益率和波动率序列都存在明显的高峰厚尾性质，且波动率序列具有显著的长记忆特征；然后本文重点介绍了小波方法的相关理论，并利用小波多尺度分析和小波方差，对我国股市波动率序列进行了多尺度分析，结论表明以短的时间间隔度量的收益波动比用长的时间间隔度量的收益波动变化得要剧烈，日内收益波动比日间收益波动的变化幅度要大的多，并且日间收益的波动逐渐趋于平稳。