随着我国经济发展迈入新的阶段,过往的竞争优势已无法维持经济的快速发展,科技创新成为了助力经济发展的新引擎。企业要想保持在行业中的领先位置,就必须致力于研发创新。只有领先于竞争对手创造出新的产品或技术,才能在激烈的竞争中取得优势。而研发创新的关键在人,高管和技术人才是企业研发创新的关键力量,前者是研发活动的决策者,后者是研发活动的执行者。然而,传统的薪酬制度下,高管与技术人才并不能分享企业的剩余收益,因此,他们与股东所追求的目标存在差异,研发创新的动力并不能被充分激发出来。于是,部分企业积极探索,推行了股权激励计划,并将高管和技术人才纳入激励范围,以期稳定人才团队,并增加其研发创新的动力,诞生更多优质的创新成果。本文的研究内容是:首先,本文梳理了国内外学者有关股权激励不同视角的研究,并分析了相关的基础理论,借鉴以往学者的研究建立了本文的研究框架。其次,介绍了我国股权激励与研发创新的现状。接着,在案例背景这一章节中,先是交代了案例选择的原因,再简要介绍了中兴通讯公司的有关情况,并比较分析了其推行的三期股权激励计划。然后,本文按照研发活动的进程,分别从研发投入、创新产出和研发成果转化三个角度入手,深入分析股权激励的实施对其研发创新能力的影响,并评价了中兴通讯股权激励计划的优势与不足。最后,对前文的案例分析进行总结,得出本文的研究结论,并提出相关的建议,以期为企业制定出更合理更有效的股权激励计划提供指导意义。本文的创新之处有:一是增加了股权激励与企业研发创新的案例研究资料。已有的股权激励研究文献大多围绕股权激励与公司绩效、股权激励与高管行为等,与研发创新情况有关的研究更多地关注研发投入阶段,研究研发活动的其他阶段影响的文献相对较少,且大多为实证研究。同时,本文关注了技术人才股权激励对企业研发创新的影响,已有文献关于股权激励的主题大多只关注了高管,忽略了技术人才的重要性。本文丰富了关于股权激励这一领域的相关研究;二是本文采用了案例研究的方式,采用多种分析方法,按照研发活动的进程,从研发投入、创新产出能力和研发成果转化能力三个角度,深入分析股权激励的实施对其研发创新能力的影响,并总结了股权激励方案的经验与不足,为股权激励理论界的研究提供了新思路。本文的不足之处有:首先,本文采用的是单案例研究法,仅选取了中兴通讯这一家公司作为研究对象,横向对比不足。同时中兴通讯成立时间长,是行业乃至国内的佼佼者,且公司的股权激励计划都是在上市以后开始实施的,对于不满足这些公司特征和未上市的企业来说,中兴通讯股权激励案例的借鉴意义相对有限。其次,任何企业的研发创新都是多个内外部因素共同作用的结果,不可能仅仅受到股权激励这单一因素的影响,由于笔者能力有限,并未对其他可能的因素进行研究。