在资本市场发展的过程中,存在一些特殊的机构,这就是风险投资机构,这类机构在针对性投资的过程中,存在高风险同时也伴随着高收益,一般情况下从投资类型进行分析,主要集中在投资企业的股权,从实际的流程进行分析,这是一个特别复杂的过程,其中风险投资的过程中退出机制在其中起到了关键作用,会对风险投资机构的收益造成直接的影响。目前,市场上常见的风险投资退出方式很多,主要包括IPO、并购、清算退出以及企业家回购等不同的形式,针对风险退出时机进行分析,目前还不存在统一明确的规定,这无疑加大了风险投资机构在投资过程中的风险。因此从这个角度进行分析,为了更好的增加项目本身具备的投资价值,增加企业的收益,主要针对项目中存在的风险展开深入研究。本次论文在研究的过程中主要利用了文献分析法、案例分析法研究风险投资退出的时机选择,尤其是对其中的影响因素及存在的问题进行了重点分析。通过案例分析,本文在研究的过程中发现,私募股权投资机构针对退出时机的重视程度很高,往往会充分考虑宏观环境、微观因素。其中,宏观环境方面,私募股权投资机构会充分考虑宏观政策、资本市场情况、商业周期等情况。从微观层面进行分析,股权投资机构在针对性投资的过程中,需要针对投资企业所处行业的发展前景,以及对被投资企业本身的情况以及投资机构实际需求等因素进行综合分析。同时,也发现现阶段私募股权投资时机的选择存在着退出渠道较少、专业性人才缺乏、选择方法不科学等困境。为有效解决这些问题,同时针对私募股权投资机构退出时机案例进行了深入研究,本文从政府、私募基金投资机构、被投资企业等三方面提出建议,其中,政府方面,本文认为政府应该积极构建多层次的资本市场,同时也需要加强机构退出的监管。私募股权投资机构进行针对性的研究,对于专业性人才的需求更高,同时还需要从实际情况出发借助中介服务机构,利用这种方式提高选择方法的科学性。而被投资企业方面,应该积极加强自身产品的研发与创新,也应该不断开拓新的销售市场,以此为私募股权投资机构创造更多的价值,促使私募股权投资机构顺利退出。