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本文对中国股票市场正反馈交易进行了研究。文章分为五个部分：
第一章从概念、成因、影响等方面对正反馈交易的基本概念进行了界定。
第二章回顾了学术界对正反馈交易的相关理论及实证研究。
第三章利用Shiller-Sentana-Wadhwani 模型从股价收益自相关角度对中国股市正反馈交易进行了实证检验，并将实证结果与国外市场进行了对比，对中国股市正反馈交易行为与国外市场之不同给出了分析和解释。
第四章从散户投资者入市角度分析了散户投资者的正反馈交易倾向。
第五章结合中国国情，给出了相关政策及投资建议。