信用风险是金融市场中最古老的风险形式,随着现代经济中信用活动的不断发展和创新,信用风险所涉及领域和规模迅速扩大,如何有效的对信用风险进行管理已经成为商业银行所面临的极具挑战性课题。近年来全球银行业的风险控制技术和手段不断提升,风险管理模式正在从粗放走向集约,从原来依靠主观判断走向科学的量化分析,从事后处理走向前期预防预警、预控。巴塞尔新资本协议的提出,给予金融机构崭新的信用风险计量与管理框架,信用风险内部评级法在金融市场较为成熟的西方国家已经广为使用。巴塞尔委员会高度重视内部评级法在风险管理和资本监管中的作用,它认为使用IRB法旨在通过风险敏感度更高的监管资本要求影响银行的行为,促使银行强化风险管理能力,从而增强整个银行体系的安全性与稳定性。中国银行业不能满足于传统的管理模式和方法,对新观念、新技术和新事物应加快消化、吸收、借鉴和运用。因此,中国银行业当务之急是积极研究内部评级法,借鉴国际性银行的经验,开发适合自身的内部评级系统,提升信用风险管理水平。本文从三个方面展开论述：(1)现状分析。首先,分析了信用风险的特征,并从我国商业银行的发展历史、产权制度、公司治理结构、中国的银企关系和政府干预等五个视角对我国商业银行信用风险特殊性进行了阐述和研究。然后,阐述了我国商业银行信用风险管理所经历的四个阶段：信贷资金管理阶段、授信管理阶段、贷款分类管理阶段、内部评级法的探索阶段。最后,提出了国内综合实力较强时国有商业银行在内部评级法的探索和运用中的情况。(2)运用内部评级法对信用风险进行计量。此部分首先主要讨论了关键的风险衡量因子违约率PD和违约损失率LGD的估计方法。运用我国上市公司数据,包括10支绩优股和10支ST股票,用对比的方式对KMV模型在我国的适应性进行了实证检验。最后,提出度量结果在监管资本测算和合理量化经济资本方面的具体应用。(3)现阶段构建我国银行业适用的内部评级系统的困难及建议。通过第二部的分析,可以看出内部评级法在信用风险计量方面有着种种的优势,但目前要求我国银行业直接过渡到巴塞尔新资本协议框架下会出现许多问题。这其中有内部评级法存在局限性因素,也有我国银行业自身存在的问题和外部宏观环境的问题。在经济全球化的浪潮下,我国银行业面临外资银行的竞争和内部建设不健全的双重压力,我国的银行业要生存、发展就必须融入到国际主流的资本框架中。面临的种种问题,笔者提出一些政策建议,以期探索出适合我国银行业自身情况的信用风险计量方法来,以渐进的方式、批判继承的方式逐渐过渡到内部评级法框架下。本文的特点在于,在提出信用风险的特征和表现之后,又进一步分析了我国商业银行,特别是国有商业银行信用风险的特殊性,这使得本文更加贴近现实,也使得论述更为有意义。另外,论文在分析了新协议内部评级法的基础上,借鉴国外银行的先进信用风险量化手段,对信用风险量化技术和模型化技术作了深入的比较、分析和总结。论文严格以巴塞尔新资本协议为指导框架,结合建模技术来实现国内信用风险管理的信息化和科学化。银监会出于对国内外形势的考虑,于2007年发布了《中国银行业实施新资本协议指导意见》,提出“已经申请的新资本协议银行从2010年底起开始实施新资本协议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求,经批准可暂缓实施新资本协议,但不得迟于2013年底”。所以,在当下本文有着较强的现实意义,笔者希望能通过理论的梳理和现实情况的分析,为我国商业银行建立科学的信用风险评级系统提供一些建设性的意见。