随着我国农产品期货市场快速发展,交易品种逐渐增多,交易量逐渐增大,农产品期货市场在中国金融市场发挥着更加重要的作用。自2019年开始,由于新冠疫情和贸易摩擦带来的双重影响,国内外农产品价格均出现大幅度波动,给农产品市场带来了巨大的不确定性。由于农产品生产周期长、受外界因素影响较大的特性,农产品期货能否实现价格发现功能和对现货市场适当的溢出效应对中国农产品市场健康发展至关重要。本文在对期货市场功能、期货市场和现货市场的关系和溢出效应研究分析的基础上,通过选取2010-2021年中国大豆、玉米、棉花期货价格和现货价格以及国外期货价格的周数据,从期货市场有效性、期货市场对现货市场的引导关系、期货市场对现货市场的均值溢出效应三个角度进行实证分析,同时对溢出效应辅以静态分析和动态分析相结合的方法,探寻中国农产品市场期货价格对现货价格的价格发现和溢出效应,为中国农产品期货市场进一步发展提供思路和建议。研究结果表明:（1）不同农产品期货市场与现货市场的引导性不一。国内大豆期货市场对于大豆现货市场的影响较低,引导性较低,而玉米和棉花市场的关联度较高,期货市场对于现货市场的引导性较高;（2）大豆期货市场的均值溢出效应有待增强。用Diebold和Yilmaz在2012年构建的DY溢出指数量化后的大豆期货对现货的均值溢出效应较低,而玉米和棉花期货对现货的均值溢出效应较高。大豆期货市场仍需进一步提升对现货市场的溢出效应;（3）国内与国外市场价格关联性较弱。国内农产品期货现货市场在价格引导和均值溢出效应的大部分情况下均与国外期货市场的联系性较弱。因此,本文根据研究结果向政策制定者提出如下建议:强化农产品发展安全战略;发展农业“订单+期货”模式;完善基础设施,形成全国性农产品市场;积极推进农产品期货国际化进程。