金融机构和物流企业在优势互补的基础上，通过战略性合作共同推动着物流金融的发展，使其服务范围从简单的代客结算，扩展到仓单质押、基于供应链的应收账款融资、融通仓以及保兑仓等，真正实现了“多方共赢”。在物流金融各个模式运作中，资金的需求方即借款企业和资金的供应方即金融机构所面临的风险最大，双方的关键决策如订货与采购决策、融资决策、利率及质押率等在实现收益最大化和控制风险方面发挥着举足轻重的作用。　　本文针对存在资金约束的企业，且其可以向金融市场寻求融资服务，考虑信息缺失、决策主体的风险偏好等决策因素，应用鲁棒优化、VaR和CVaR风险计量等方法刻画模型，研究了物流金融模式下借款企业和银行的融资与运作的关键决策。首先，对国内外物流金融的研究现状进行了较为系统的归纳阐述，发现与目前实践操作的差距。在此基础上，本文依据具体运作模式抽象出关键步骤和决策因素进行建模分析，并利用数值仿真对相关问题进行了验证和探讨，包括第三、四、五、六章内容。第三章针对先票后货模式，构建了由单个供应商、生产商和零售商所组成的收益驱动型供应链，研究了生产商的融资决策问题，包括生产商的融资条件和最优融资量决策。第四章运用Stackelberg动态博弈理论和VaR风险计量方法，研究了仓单质押模式下银行追求利润最大化和权衡风险收益两种情形下核心风险控制指标——质押率的决策问题。第五章在基于资产的融资模式下，考虑市场信息缺失的情形，构建了由供应商和零售商所组成的供应链系统，利用Stackelberg博弈理论和极大极小方法建立了订货和利率的鲁棒决策模型，获得了最优的订货量和保证收回本息时的最优利率。第六章利用CVaR风险度量准则，同时权衡收益和风险，研究了不同的风险容忍水平下银行的贷款利率决策行为。最后对全文研究内容和结论进行了总结，并提出了未来可研究的方向。　　物流金融在实际操作中面临许多问题，如在决策时应重点考虑哪些因素、信息缺失的情况下应该如何决策、风险和收益该如何平衡等，论文的研究提供了可行的方法来解决这些问题，同时研究结论能够为先票后货、仓单质押等具体模式运作中的决策提供了科学的参考和管理启示。