【摘 要】
：
风险度量模型的研究一直是一个热门的话题.近几年来,关于这一类方向的研究越来越得到人们的重视.长期以来,尾部风险度量模型比较流行的是风险价值(Va R)和尾部条件期望(TCE),
论文部分内容阅读
风险度量模型的研究一直是一个热门的话题.近几年来,关于这一类方向的研究越来越得到人们的重视.长期以来,尾部风险度量模型比较流行的是风险价值(Va R)和尾部条件期望(TCE),但是由于这两个模型都有各自优缺点,都不能很完好的度量尾部风险.尾部条件期望虽然解决了Va R所不满足的一致性风险度量标准问题,但是并不能度量尾部风险的变异性,而尾部条件方差模型恰好解决了这个问题.本文在偏正态分布和偏t分布的假设下研究尾部条件期望模型,以及尾部条件方差模型,并给出相应的数值解.在资产组合的尾部风险分析中,尝试对TCE和TCV风险模型进行分解,得出在投资组合里面,单个资产的风险对整个投资组合风险的贡献情况.随后我们考虑TCE和TCV模型的参数灵敏度分析,分别探讨尾部风险模型里的各个参数在模型里面的灵敏度,以更好的从多角度来研究尾部风险.投资者可以通过调整相关的投资组合的模型参数,从而以保证损失风险函数的风险模型值低于一定的预设可控水平.
其他文献
物理学是一门建立在实验基础上的学科，实验能力直接决定着学生物理学习成绩的好坏，更能培养学生的综合能力，这也与我国教育体制的培养目标相一致．但是在现实当中，高中学生的物理实
目的对胎儿窘迫行剖宫产手术以及剖宫产分娩后的胎儿结局的相关研究,意在掌握行剖宫产的临床指征。方法归纳总结东莞市高埗医院2008年3月-2012年3月因胎儿窘迫而行剖宫产手术
当您有病，或病后恢复健康，或接受中西药相应措施治疗欠佳，或完全不能用药物治疗的患者，应打破医学上单靠药物治疗的传统思想，及时选用蜂产品——蜂蜜、蜂王浆、蜂花粉、蜂胶等。将
以太阳能与燃料电池耦合系统为应用背景,对不同管长和管径、不同吸收率和发射率和有/无内置导流板3种不同情况下的太阳能集热器进行试验研究.建立太阳能集热器自然对流和强迫
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield
约翰纳斯·勃拉姆斯(Johannes Brahms,1833-1897)德国作曲家,被世人评价为史上最伟大的作曲家之一。勃拉姆斯《第一交响曲》,c小调,Op.68,从1855年开始创作到1876年完成,用时21年。本文的主要研究内容是勃拉姆斯《第一交响曲》的第三乐章,分析总谱,结合赫伯特·冯·卡拉扬、伦纳德·伯恩斯坦和西蒙·拉特尔三位指挥家的录像视频截图,以三位指挥家为范本进行对比,从音乐处理和指
本文以“一带一路”国际合作高峰论坛中人民日报的微博发布的信息为研究对象，探讨主流媒体如何运用社交平台提升自己的影响力、引导力，传播价值观，通过社交媒体引导舆论，构建身份
伴随着新课标全面进入课堂，应运而生了一些形式新颖，富有趣味的考题．笔者纵观了近几年的中考试题，一类有关连体正多边形的题目，像一道靓丽的风景线映入眼帘，令人赏心悦目．仅以2010年
1988年制定的巴塞尔协议Ⅰ开创了银行资本监管的先河,规定商业银行资本充足率不得低于8%。2004年修订的巴塞尔协议Ⅱ扩充了资本覆盖范围,并将内部评级法引入资本充足率计量中