金融衍生工具是一类价值依赖于其他更基本的基础变量的证券。如期权、债券或可转换债券等。这些衍生物的定价通常遵循的基本原则和方法，就是将这项头寸与市场上其他金融头寸组合起来，构造一个在市场均衡时不承受风险的利润组合头寸，由此预测该头寸在市场均衡时的价值即均衡价格。但基础变量都是不可交易或可交易性不明确的和基础变量都是可交易的或部分可交易而其余可交易性不明确两种情形下，构造无风险资产组合的方法上有一定的差异，前者基础变量不参与组合，而后者可交易的基础变量参与组合，因而在最终的偏微分定价方程的表达也存在差异。而这种差早恰恰体现出可交易对定价方程的影响。 本文试图运用随机过程，矩阵分析等数学工具建立衍生工具的一般定价模型，不仅可以涵盖众多衍生证券的定价模型，大大简化了定价过程，而且明晰了可交易对衍生工具价格的影响，进一步为创造新的衍生工具提供了新的思路和理论依据。附带的，也进一步发展了利率衍生工具的一般定价模型。但由于基本假设条件的约束，及定价方程中的参数如相关系数、随机变量的风险市场的价格因子的确定可能与实际不符，从而导致定价上的误差。如何放松假设条件以及选择更准确确定参数的方法，以使得模型更加贴近现实等，这些都是值得进一步探讨的问题。