信贷问题是中国经济发展中面临的一项关键课题。近些年来,中国经济进入关键时期,经济发展的质量成为重点关注的目标,而这些离不开金融机构的信贷业务为实体经济提供强有力的支持。2008年全球金融危机以来,中国的信贷规模高速增长,连年创下余额的新高,似乎和逐渐放缓的经济增速越来越不相适应,对于“信贷规模已经偏离实体经济发展”这一质疑的声音也越来越高。在这种情况下,测度信贷泡沫就有助于判断经济“脱实向虚”的程度,同时有助于引导信贷科学发展,更关乎经济与金融安全。本文首先使用2004年第一季度至2018年第四季度“金融机构信贷余额/GDP”“国有银行信贷余额/GDP”“股份制银行信贷余额/GDP”“影子银行信贷余额/GDP”的季度数据,来代表信贷的扩张程度的指标。采用ADF检验、SADF检验和GSADF检验方法,检测在样本区间内是否存在信贷泡沫。实证结果得知,GSADF检测信贷泡沫的效果更好,且检测出了中国金融机构、股份制商业银行、影子银行的信贷泡沫。随后,又运用这一方法检测了出各自泡沫的存在区间。然后,将上述得到的信贷泡沫区间引入到新的实证分析当中,作为一个新的虚拟变量。并选用股份制商业银行的相关指标和宏观经济指标作为解释变量,构建了一个logit模型。经过回归分析发现,选用的总资产对数、资本充足率、总贷款对数、CPI等指标均对信贷泡沫的出现概率产生显著影响。之后利用构建好的模型,对样本内数据进行重新预测,结果发现模型的预测正确率较高,模型的拟合效果较好。最后,通过对于信贷泡沫的理论和实际的成因分析,从几个方面提出中国防范信贷泡沫的几点建议措施。第一是完善治理结构,金融机构首先要加强自身的风险管控能力,提高自己的风险管理意识。第二是调整信贷结构,这一点对于商业银行来说尤其重要,要紧跟政策的步伐,加强小微企业信贷,加强农业信贷,加强绿色信贷等等,保证规模的同时也必须保证质量。第三,监管部门要加强对影子银行体系的监督。要引导影子银行循序渐进,防止增长过快,尽可能地使其服务于中国的实体经济。最后,要构建一个更完善的多层次资本市场,在这样的市场中,企业和金融机构才能够更加透明,更加迅速地实现对接,实体经济才能得到健康、有效的发展。