商业银行作为存款者与借款者之间的桥梁,其自身的健康发展对一国金融系统的稳定与繁荣起着极其重要的作用。在我国银行业不断市场化进程中,商业银行的风险控制,尤其如何控制经营中的收入波动是迫切需要解决的问题。随着2003年中国银监会的成立,银行监管的重心逐步向风险监管转移,对商业银行资本充足率水平提出了最低要求,银行的资本充足率不断提高。近年来,我国商业银行的贷款质量也不断提高。在理论与实践中,资本充足率与贷款质量之间的关系究竟如何,成为了本文要研究的主要问题。与此同时,商业银行多元化经营是否有助于降低总收入的波动,则是本文研究的另一个重要问题。　　在理论方面,本文借鉴Froot和Stein(1998)的研究思路,在融资成本中加入资本充足率变量,构建了三期理论模型。在理论模型中,本文在银行资本充足性、外部融资成本、外部融资额与贷款风险之间建立了联系,并进一步通过模型求解与比较静态分析,得出如下重要结论:　　第一,银行资本充足率越高,贷款风险越小;　　第二,银行外部融资成本越低,外部融资额越高,贷款风险越小;　　第三,银行单位资本的沉没成本越高,越倾向于减少资本量。　　在实证方面,本文结合我国银行业实证数据的可获得性以及理论模型得出的第一与第二个结论,分别提出了实证假设1与2。本文以我国2006-2010年57家银行的年度数据为样本,得出实证结果如下:　　第一,使用资本充足率、核心资本充足率、权益资产比率等资本充足性指标,对不良贷款率进行了回归,发现银行资本充足性越高,不良贷款比率越低,尤其全国性股份制银行表现的更加突出,验证了模型得出的实证假设1;　　第二,使用商业银行是否发行次级债与次级债融资额占净资产比例两个指标,作为银行外部融资成本与融资额的变量对不良贷款比率进行回归,实证结果表明银行发行次级债可以有效降低银行贷款风险。与此同时,银行次级债融资额越高,银行贷款风险越低,从而验证了模型得出的实证假设2。　　关于多元化经营是否有助丁降低银行总收入波动,本文运用14家上市银行2006年1季度至2010年1季度的季度数据,通过实证分析,得到主要结论如下:　　第一,手续费及佣金净收入的增长率与净利息收入增长率负相关,即扩大手续费及佣金净收入份额,有助于降低总收入波动;　　第二,手续费及佣金净收入对银行股票市场价值的作用为倒U型,即随着手续费及佣金净收入占总收入比率增加,其托宾Q先升后降。