改革开放以来,我国国民经济一直以较高速度发展,逐渐成为当前世界的经济大国。随着国民经济的发展,我国逐渐改变了对消费的认识,消费政策也完成了由“重积累、轻消费”到“扩大内需、刺激消费”的转变过程。消费对国民经济的贡献也逐渐增强。但是消费者个人收入的增长速度要弱于国民经济的增长速度,因此消费者要依靠消费信贷来满足其消费欲望。所以近些年来,我国消费信贷得到了快速的发展。但是消费信贷的快速发展是一柄双刃剑,消费信贷的增加一方面可以刺激经济增长,但同时也会带来一定的信用风险。但消费信贷余额的大小并不能直观的反映出信用风险的严重程度,所以我们引入了信用变化比这一概念。信用变化比是指消费信贷余额与个人可支配收入的比值。消费信贷余额可以看作是消费者对金融机构的负债,那么信用变化比则反映了消费者的负债能力。所以说,信用变化比可以直观的反映出因消费信贷余额的变化而带来的信用风险的严重程度。另外,美国学者提出,信用变化比领先于商业周期的变动而变动。因此,研究信用变化比与宏观经济的关系、分析信用变化比对宏观经济活动的影响,对于控制消费信贷的信用风险稳定社会经济发展有着重要的意义。本文一共有五个章节:第一章,引言部分。该章提出了本文研究的选题背景和意义,对国内外学者与信用变化比概念相关的文献进行了简单回顾,目的是说明了本文研究的重要的意义和价值。另外,简要说明了本文的研究目的和结构安排以及文章的创新和不足之处,以便让人们能够从整体上把握论文的脉络。第二章,相关理论依据。该章是本文研究的基础。该章首先介绍了现代经济周期理论以及景气循环方法。然后介绍了消费和收入相关理论。最后介绍了本文实证研究选用的模型理论方法。第三章,理论分析部分。该章首先介绍了信用变化比的相关概念。然后通过分析消费信贷余额与个人可支配收入两个要素对信用变化比的影响,以及信用变化比的变动对宏观经济的影响,来说明宏观经济与信用变化比之间的关系。第四章,实证分析部分。该章首先简要说明了本文数据选取和来源。然后通过对数据进行处理验证了信用变化比与宏观经济之间的负相关关系。接着,运用时差相关分析和VAR模型两种方法对信用变化比和GDP自1997年至2009年得数据进行分析,验证信用变化比对经济周期具有先行性,并求出了它领先于经济周期的时间。结论。本章总结论文的结论。通过之前的理论分析和实证分析得出以下三个结论:一是信用变化比和宏观经济周期之间存在着密切的负相关关系。二是信用变化比的变动要领先于宏观经济周期的变动,也即是说信用变化比对宏观经济而言具有先行性。三是信用变化比可以反映信用风险的程度。本文的不足之处是相关数据的缺少,由于各方面的原因造成实证分析所需要的数据不足,造成实证分析的精确性不高,所得的结论与实际情况可能存在着一定得偏差。