信用衍生产品是20世纪90年代才兴起的金融衍生产品,它是用来管理或转移信用风险的金融工具,它使的商业银行的信用风险管理变得更为有效,从而改变了商业银行信用风险管理的传统特征,使信用风险管理发生了根本性的变革。 本文的研究思路是首先从分析信用衍生产品的市场规模入手,其次是分析信用衍生产品的种类、背景和特征,随后分析了信用衍生产品的各种风险,随后分析了银行在使用信用衍生产品转移银行贷款的信用风险的贡献和用途,然后阐述了信用衍生产品资产组合信用风险管理模型。 本文第一章简要的分析了信用衍生产品的规模和当前国内外研究的现状。 本文第二章从信用衍生产品产生的背景出发,介绍了信用衍生产品的种类,并进行了阐述,此外分析了信用衍生产品的主要功能和特点。 在介绍完信用衍生产品种类以后,本文第三章着重分析了信用衍生产品本身存在的各种风险及如何管理这些风险。 本文第四章的重心放在信用衍生产品和银行贷款的分析和对比上,本章节不仅阐述了信用衍生产品在转移银行贷款信用风险的功能,并且分析了商业银行在使用信用衍生产品前后的资本收益的变化情况。 在考虑了信用衍生产品和银行贷款间的分析对比基础上,本文第五章开始阐述信用衍生产品风险管理模型的资产组合视角,主要分析信用衍生产品在银行资产组合中的应用,银行通过引入信用衍生产品到其资产组合中来,在不降低银行业务的同时,防范其信贷产品信用风险的集中。 本文力图从我国的实践出发,结合国外的先进研究成果,对信用衍生产品在我国商业银行的应用问题进行探讨,在信用衍生产品的应用、风险管理、在银行中的定位等方面提供参考。